Dividendo 6,2% e potenziale di oltre il 100% per un leader nelle assicurazioni negli Stati Uniti e in Europa

Dividendo 6,2% e potenziale di oltre il 100% per un leader nelle assicurazioni negli Stati Uniti e in Europa. La costruzione di una rendita passiva crescente da dividendi rimane il nostro principale obiettivo nel lungo termine. Approfittando dello sconto elevato in borsa, nel report di oggi analizziamo questa azienda ad elevato dividendo appartenente al nostro portafoglio Top Analisti, il modello che investe sulle migliori società a dividendo in base ai giudizi dei grandi analisti e investitori internazionali.

Dopo diverse settimane di rialzi per l'indice S&P500, che ha portato la borsa Usa su nuovi massimi assoluti, le ultime sedute sono state caratterizzate da maggiori prese di beneficio, che hanno coinvolto in modo più ampio i titoli ad elevata capitalizzazione e i tecnologici, che avevano corso di più in questi mesi, causando una flessione degli indici Usa, con l' S&P500 attestato venerdì scorso a quota 3426,96 punti, in ribasso del 2,3% rispetto alla settimana precedente. Tra le società più penalizzate si evidenziano Apple (AAPL), -3,1% e Tesla (TSLA) -5,5%, entrambe oggetto di split azionari dopo i forti rialzi degli ultimi mesi, mentre si sono mossi in controtendenza i titoli value, ed in particolare quelle società a dividendo caratterizzate da fondamentali solidi e multipli di borsa più favorevoli rispetto agli indici. In questo contesto, i nostri portafogli sono stati favoriti, con il Top Analisti che ha evidenziato una flessione dell' 1,1% e il Top Dividend dello 0,2% , entrambi con risultati migliori di oltre il 50% rispetto all'indice S&P500. In particolare, la società assicurativa di cui parliamo oggi, ha chiuso la settimana in rialzo di +4,7% evidenziando il buon momento sul titolo. In sintesi, dopo la corsa degli indici azionari di questi mesi, gli investitori sono tornati a ricercare valore, preferendo società difensive, caratterizzate da dividendi stabili e multipli di borsa più contenuti. Su queste basi, vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,4% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 18 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,8. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,8. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +15,6% (12,2 target medio analisti +3,4% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2.

Nuovi acquisti: PASSA AL LIVELLO 2. Segue analisi dettagliata del titolo.

Dividendo 6,2% e potenziale di oltre il 100% per un leader nelle assicurazioni negli Stati Uniti e in Europa

Descrizione del business: Fondata nel lontano 1848 ed oltre 10.000 dipendenti, questa società, tramite le sue controllate, fornisce soluzioni di protezione finanziaria e assicurativa negli Stati Uniti, nel Regno Unito, in Polonia e a livello internazionale. La società offre una vasta gamma di prodotti assicurativi, tra cui piani per la previdenza integrativa individuali e collettivi, coperture per le disabilità e invalidità a breve e lungo termine, assicurazioni vita individuali e collettive, coperture integrative e volontarie per infortuni, malattie gravi e cure dentali. Le coperture sono offerte principalmente ai datori di lavoro a beneficio dei dipendenti. La compagnia vende i suoi prodotti attraverso una rete di agenti addetti alle vendite sul campo, broker indipendenti e consulenti.

Trend del dividendo: La società ha incrementato il suo dividendo ogni anno negli ultimi 11 anni. Il dividendo attuale è pari al 6,2% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo di 1,1% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo di 3% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 6,2% annuo, indica una quotazione del titolo a forte sconto rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe più che raddoppiare dai livelli attuali.

fonte macrotrends.net

Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili di +10,7% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti prevedono ulteriori crescite, con un aumento degli utili di +9% annuo.

Microsoft (MSFT-NASDAQ) - Nuovo rating BUY

Daniel Ives, analista di Wedbush, ha riconfermato il rating BUY su Microsoft (MSFT), società presente da tempo nel nostro portafoglio Top Analisti, con un target pari a 260 dollari e un potenziale pari a +21,3% dai prezzi attuali. Il portafoglio Top Analisti contiene le migliori raccomandazioni a dividendo da parte dei grandi analisti internazionali.

Dividendo record 7,9% e target di oltre 50% per una società inglese leader con elevati potenziali di crescita

Dividendo record 7,9% e target di oltre 50% per una società inglese leader con elevati potenziali di crescita. Approfittando dello sconto elevato in borsa, nel report di oggi iniziamo una nuova posizione su questa azienda per il nostro portafoglio Top Analisti, che raggruppa in un solo modello le migliori società a dividendo in base ai giudizi dei grandi analisti e investitori internazionali.

La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da nuovi massimi storici per i listini azionari Usa, spinti al rialzo dalle ultime trimestrali migliori delle attese e dalle rassicurazioni da parte della Fed sul proseguimento del piano di sostegno all'economia, con una politica monetaria accomodante e ulteriori immissioni di liquidità nel sistema. In particolare, l'indice S&P500 ha chiuso venerdì scorso a 3508,01 punti, il livello più alto di sempre, accompagnato da un dollaro debole, attestato sopra quota 1,19 nei confronti dell'euro. In questo contesto, i nostri portafogli hanno continuato a generare elevati flussi di entrate da dividendi. In particolare, nel mese di agosto appena concluso abbiamo incassato un totale di 5429 dollari, con ben 22 singole cedole pagate negli ultimi 30 giorni (vedi tabella sotto con il dettaglio per ciascun titolo).

Portafoglio Top Analisti - Dividendi agosto 2020 per data

Il dividendo più alto percepito nel mese spetta a National Grid, quotato sul Nyse con simbolo NGG, con una cedola pari a 736,61 dollari e un rendimento pari al 5,5% sulle attuali quotazioni di borsa. L'azienda è una delle principali utility nel settore elettrico e del gas a livello globale e dispone di reti elettriche ad alta tensione in Inghilterra, Scozia e Galles, così come a New York, Massachusetts, New Hampshire, Rhode Island e Vermont. La società possiede inoltre depositi di immagazzinamento di gas naturale liquefatto (GNL), con reti di distribuzione in Gran Bretagna e Stati Uniti. Attualmente, sulla base delle valutazioni di 17 analisti internazionali che seguono il titolo, la società appare leggermente sottovalutata, con un potenziale pari a +8,2% rispetto al valore intrinseco calcolato e utili previsti in crescita del 12% rispetto agli anni precedenti. Su queste basi, considerando la cedola elevata, manteniamo il titolo in portafoglio con un rating HOLD.

Portafoglio Top Analisti - Dividendi agosto 2020 per importo

Top Analisti, è il nostro popolare modello a rendita crescente con oltre 270 singole cedole accreditate per ogni anno solare. Come si evidenzia dai dati, il totale dei dividendi del portafoglio è aumentato costantemente anno dopo anno, passando dai 28.771 dollari del 2010 ai 58.550 dollari degli ultimi 12 mesi (agosto 2019 - luglio 2020), in aumento di +104% nel periodo, senza apporti di nuova liquidità e reinvestendo esclusivamente i dividendi percepiti. Questo dato conferma il forte trend di crescita cedolare per il modello in atto già da diversi anni, in linea con i nostri obiettivi di produrre nel tempo una rendita passiva crescente, investendo in un ristretto gruppo di società internazionali leader, caratterizzate da lunghi track record di aumenti di utili e dividendi. La nostra analisi evidenzia un dato significativo: negli ultimi 10 anni i dividendi che abbiamo incassato per il portafoglio Top Analisti hanno contribuito per quasi il 50% della performance complessiva, confermando l'importanza della componente cedole per i risultati di lungo termine. L'aumento della rendita ha evidenziato un andamento costante ogni anno, con crescite stabili indipendentemente dall'andamento di breve termine degli indici azionari. Dopo questi incrementi, il nostro rendimento è attestato ora al 8,5% annuo calcolato sui prezzi di acquisto (yield on cost), e al 3,3% sulle attuali quotazioni di borsa. Per raggiungere questi obiettivi, in questi anni, abbiamo interamente reinvestito tutte le rendite percepite in nuove società ad elevato dividendo, sfruttando il potente effetto leva generato dall'interesse composto. Ipotizzando per i prossimi 10 anni le stesse crescite dei dividendi registrate nell'ultimo decennio, potremmo aspettarci una rendita annua sui prezzi di carico di quasi il 17% annuo nel 2030!

Su queste basi, vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,3% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 20,6 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,8. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,8. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +13,9% (10,6 target medio analisti +3,3% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2 (vendita parziale), con una performance record maturata pari a +216% dal nostro inserimento in portafoglio del 2012. Continuiamo ad alleggerire il titolo, dopo i consistenti guadagni ottenuti in borsa negli ultimi anni, La società appare oggi leggermente sopravvalutata in borsa, anche alla luce delle ultime riduzioni delle stime di utili e ricavi da parte del management per i prossimi trimestri. In aggiunta, il dividendo annuo è pari a 1,3% annuo, inferiore alla media del 3,3% dell'intero portafoglio Top Analisti. Per queste ragioni preferiamo realizzare parte della plusvalenza riducendo l'esposizione su questa società. Dopo la vendita, rimangono in portafoglio 74 azioni, con un controvalore pari a 1% del modello. Manteniamo comunque un giudizio positivo di lungo termine su questo leader internazionale nel settore della salute, con un rating HOLD.

Nuovi acquisti: Utilizziamo la liquidità derivante dalla vendita di oggi e acquistiamo in apertura di mercato PASSA AL LIVELLO 2, con una quota pari a 0,3% del portafoglio. Vediamo ora nel dettaglio l'analisi della nuova società che acquistiamo oggi per il portafoglio.

Dividendo record 7,9% e target di oltre 50% per una società inglese leader con elevati potenziali di crescita

Con i mercati azionari attestati sui valori massimi risulta oggi più difficile identificare aziende sottovalutate caratterizzate da dividendi elevati e sostenibili. Questa società è sicuramente una di queste. Con oltre 100 anni di storia, già nel 1912 risultava tra le dodici società con la maggiore capitalizzazione di borsa. Con un portafoglio di oltre 200 marchi, occupa una posizione solida in tutti i paesi nei quali opera ed è leader del settore in oltre 60 mercati. Negli ultimi dieci anni, l'azienda ha registrato a livello mondiale un aumento di circa il 50% della propria quota di mercato, raggiungendo il 13% circa, posizionandosi così al secondo posto a livello internazionale nel suo settore. Nonostante le crescite del business il titolo quota oggi ad un livello inferiore del 50% rispetto ai massimi toccati nel 2017, creando una interessante opportunità di investimento a prezzi scontati. In aggiunta, l'azienda distribuisce un dividendo del 7,9% annuo, corrisposto in rate trimestrali.

Dividendo 5,9% e oltre 25 anni di crescite dei dividendi - Dieci società internazionali ad alto rendimento

Dividendo 5,9% e oltre 25 anni di crescite dei dividendi. Nel report di oggi analizziamo nel dettaglio il nostro popolare portafoglio Top Dividend, composto da dieci società Usa selezionate con particolari criteri di ricerca e revisione tra quelle con i dividendi più elevati. Nella giornata di oggi reinvestiamo la liquidità disponibile in portafoglio, derivante dagli ultimi dividendi incassati, aumentando l'esposizione su una importante multinazionale che vanta un eccezionale track record di ben 62 anni consecutivi di crescite dei dividendi.

La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da nuovi massimi storici per i principali indici azionari americani, con l'indice S&P500 che ha superato i livelli pre-covid di febbraio chiudendo venerdì scorso a 3397,16 punti, dopo una serie di trimestrali che hanno battuto le attese e più in generale sulle prospettive future dell'economia Usa, che sono improntate ad una crescita più decisa per il 2021. Il calo contestuale del dollaro nei confronti dell'euro ha reso meno evidente il recupero degli indici calcolati in euro. A questo proposito, abbiamo realizzato un grafico che riporta l'andamento dell'S&P500 in euro dal 2016 ad oggi. Come si evidenzia, sulla base dei cambi attuali, l'indice quota ancora ad un livello inferiore di circa 8% rispetto ai precedenti massimi di febbraio 2020, ma mostra ancora una significativa crescita di +50,6% calcolata in euro negli ultimi 4 anni. Tra i titoli più performanti dell'ultima settimana all'interno dei nostri portafogli, spicca il forte rialzo di Target Corp (TGT-Nyse), società leader negli Stati Uniti, con oltre 1900 supermercati e quasi 370.000 dipendenti, con un guadagno pari a +13% da venerdì scorso, dopo la pubblicazione di solidi risultati trimestrali. Dopo questi progressi, Target Corp segna ora un guadagno di +177% in soli tre anni dal nostro inserimento nel portafoglio Top Analisti e conferma le nostre previsioni positive per il settore della grande distribuzione. Target è una delle società più performanti a Wall Street degli ultimi decenni. Dal giugno 1972 ad oggi, il titolo mostra una performance pari a +22944%, con un rendimento pari a 12% annuo composto per 48 anni consecutivi e 53 anni di aumenti dei dividendi.

(fonte Morningstar)

Dopo i risultati trimestrali, Peter Benedict, analista di Baird, ha riconfermato il rating BUY per il titolo, con un potenziale pari a +13,91% dai livelli attuali. Concordano anche Karen Short di Barclays e Kate McShane di Goldman Sachs che vedono invece un potenziale più moderato pari a 10,66% dai livelli attuali. Su queste basi, manteniamo il titolo in portafoglio.

Come anticipato già nelle precedenti edizioni, il report di oggi è interamente dedicato all'aggiornamento mensile del nostro portafoglio Top Dividend, il nostro modello composto in maniera costante da dieci società internazionali leader per dividendo. Per mantenere un profilo di elevata qualità delle aziende selezionate, in abbinamento al requisito di dividendo elevato, negli ultimi mesi abbiamo inserito un ulteriore nuovo parametro di selezione, che richiede per l'appartenenza al Top Dividend un track record almeno 25 anni di crescite consecutive dei dividendi. La attuale fase di debolezza dell'economia globale, sta causando una decisa contrazione degli utili per diverse aziende quotate, mettendo a rischio la sostenibilità futura dei dividendi. In alcuni casi sono già stati annunciati tagli o sospensioni delle prossime cedole, causando conseguenti ribassi dei prezzi in borsa. Per limitare questo trend, stiamo puntando maggiormente sulla qualità del dividendo e sulla sua sostenibilità futura, piuttosto che sul livello del rendimento immediato in assoluto. Statisticamente, le aziende con oltre 25 anni di aumenti dei dividendi, hanno dimostrato negli ultimi anni una maggiore capacità di attraversare indenni anche le fasi più difficili dei mercati. In particolare, le dieci aziende che abbiamo selezionato oggi per il nostro portafoglio vantano in media ben 46 anni di crescite dei dividendi, ed hanno superato indenni numerose cicli di recessione economica ed eventi negativi, come guerre locali e regionali, attentati gravi e shock petroliferi che si sono alternate in questi ultimi decenni. Su queste basi, acquistiamo oggi in apertura di mercato una importante azienda operante in tutto il mondo nel settore industriale, con una lunga storia di 62 anni consecutivi di crescite dei dividendi. Il titolo quota oggi in borsa ad un livello inferiore del 39% rispetto ai massimi toccati due anni fa, creando una interessante opportunità di ingresso a prezzi scontati.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Dividend:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2

Nuovi acquisti: utilizziamo il contante disponibile nel portafoglio, derivante dagli ultimi dividendi incassati e dalle vendite di oggi e acquistiamo 6 azioni PASSA AL LIVELLO 2. Fondata nel 1902, è un'azienda multinazionale statunitense presente in tutto il mondo, e conta 65 consociate in 71 Paesi con 91.000 dipendenti. Opera nel settore industriale, producendo prodotti e soluzioni, come dispositivi di protezione individuale, adesivi, abrasivi, pellicole rifrangenti, protezioni antincendio, prodotti dentali, materiali elettrici e circuiti elettronici.

Questo portafoglio, partito nel settembre di 20 anni fa, è un potente strumento che permette di beneficiare di una elevata rendita passiva, abbinata a potenziali capital gain di medio termine. Top Dividend è uno dei tre portafogli internazionali inclusi nel servizio online di Secondo Livello e viene elaborato utilizzando un sofisticato sistema di ricerca in grado di identificare ogni mese un ristretto gruppo di dieci società caratterizzate da dividendi periodici attestati ai massimi livelli e fondamentali a sconto rispetto al mercato.

L'importanza dei dividendi nel lungo termine e analisi storiche

Approfittando delle valutazioni interessanti, proseguiamo nella nostra strategia indirizzata all'investimento in società caratterizzate da lunghi track record di crescite dei dividendi, reinvestendo con costanza le cedole incassate, e sfruttando il questo modo il potente effetto leva derivante dall'interesse composto. Secondo uno studio realizzato da Morningstar, che prende in considerazione 56 anni di borsa Usa (dal 1960 al 2016), un capitale di 10.000 dollari investito nel 1960 sui titoli a dividendo dell'indice S&P500, si è trasformato a fine 2016 in un importo pari a 2.120.940 dollari, considerando il reinvestimento dei dividendi, contro 385.273 dollari senza i dividendi, confermando come nel lungo termine gran parte della ricchezza accumulata sia stata generata proprio dai dividendi, spostando in secondo piano i soli capital gain.

Performance e dividendi dal 1871 ad oggi

Considerando l'intero periodo storico del mercato azionario Usa, e analizzando le performance secolari, notiamo che i dividendi acquistano nel lungo termine ancora maggiore importanza nella determinazione della performance complessiva. Dal gennaio 1871 ad oggi la performance della borsa Usa è stata pari al 4,4% annuo composto senza considerare i dividendi e del 9% annuo composto calcolando il reinvestimento dei dividendi. Il potente effetto leva generato dell'interesse composto ha amplificato in maniera esponenziale i guadagni. Un solo dollaro investito sull'indice della borsa Usa nel 1871 è diventato oggi 628 dollari senza considerare i dividendi e ben 390.027 dollari con i dividendi! (fonte dqydi.net)

In sintesi, i dividendi sono stati la maggiore componente per la performance complessiva dei mercati azionari nel lungo termine.

Lowe’s (LOW-NYSE) - Nuovo rating BUY

Scot Ciccarelli, analista di RBC Capital, ha riconfermato ieri il rating BUY su Lowe's (LOW), società presente da tempo nel nostro portafoglio Top Analisti, alzando il target da 165 a 188 dollari, con un potenziale pari a +18,78% dalla chiusura di ieri. Il portafoglio Top Analisti include le migliori raccomandazioni a dividendo da parte dei grandi analisti internazionali.

Energy Transfer (ET-NYSE) - Nuovo rating BUY

Elvira Scotto, analista di RBC Capital, ha riconfermato ieri il rating BUY su Energy Transfer (ET), società presente da tempo nel nostro portafoglio Top Analisti, fissando un target di prezzo pari a 10 dollari, con un potenziale pari a +51,75% dalla chiusura di ieri, pari a 6,59 dollari. Il portafoglio Top Analisti include le migliori raccomandazioni a dividendo da parte dei grandi analisti internazionali.

Walmart (WMT) - Nuovo rating BUY

Paul Trussell, analista di Deutsche Bank ha riconfermato ieri il rating BUY su Walmart (WMT), società presente da tempo nel nostro portafoglio Top Analisti, fissando un target di prezzo pari a 144 dollari. Il titolo ha chiuso ieri a 134,71 dollari, vicino al massimo delle ultime 52 settimane pari a 136,63 dollari.

44 anni consecutivi di crescite dei dividendi e 20% target potenziale a 12 mesi per il leader mondiale nei prodotti e materiali per l'edilizia

44 anni consecutivi di crescite dei dividendi e 20% target potenziale a 12 mesi per il leader mondiale nei prodotti e materiali per l'edilizia. Approfittando del recente rialzo del dividendo e delle forti prospettive di crescita previste per i prossimi anni, aumentiamo oggi l'esposizione su questa azienda per il nostro portafoglio Top Analisti, che raggruppa in un solo modello le migliori società a dividendo in base ai giudizi dei grandi analisti e investitori internazionali. 

La prima metà del mese di agosto ha confermato un andamento in deciso rialzo per i principali mercati azionari internazionali, dopo la pubblicazione di risultati trimestrali migliori delle attese da parte di alcune delle maggiori multinazionali. In particolare, l'indice S&P500, che raggruppa le 500 aziende più capitalizzate a Wall Street, ha chiuso venerdì scorso a 3372,85 punti, recuperando tutti i ribassi di questi mesi generati dal coronavirus e attestandosi a meno di un punto percentuale dal record storico di febbraio 2020. Dopo il forte rally di questi ultimi mesi, il mercato azionario Usa appare ora attestato su multipli storici elevati, con un rapporto prezzo utili tra i più elevati degli ultimi decenni. In questo contesto, vale la pena di ricordare la famosa definizione di Benjamin Graham (1894-1976), uno dei più grandi investitori di tutti i tempi a Wall Street, considerato come il primo economista ad aver sviluppato la teoria del value investing. Secondo Graham, "Il mercato è come un pendolo, che oscilla continuamente tra un ottimismo insostenibile (che rende le azioni troppo costose) e un pessimismo ingiustificato (che le rende troppo economiche). L'investitore intelligente è un realista che vende azioni agli ottimisti e acquista azioni dai pessimisti". Osservando il grafico sotto, elaborato giornalmente dalla CNN, "il pendolo" viene rappresentato da un indice denominato Fear & Greed, ovvero indice della paura e avidità, e realizzato in base a sette importanti indicatori del sentiment degli investitori. Un indice con valori bassi (paura) dovrebbe evidenziare un buon momento per acquistare, mentre un indice con valori alti (avidità) dovrebbe evidenziare un buon momento per vendere.

Come si evidenzia, l'indice Fear and Greed è salito la scorsa settimana a quota 74 (avidità), segnando i massimi degli ultimi mesi e suggerendo maggiore cautela nel breve termine.

Nonostante i valori i raggiunti dagli indici in queste settimane, diverse società internazionali di elevata qualità presentano ancora quotazioni a forte sconto e potenziali di crescita superiori per i prossimi anni, indipendentemente dall' andamento volatile di breve termine dei mercati azionari. In questo contesto, nel report di oggi investiamo in una importante multinazionale operante nel settore dei prodotti e materiali per l'edilizia, che presenta quotazioni scontate in borsa e che offre secondo gli analisti dividendi in crescita abbinati ad interessanti potenziali di guadagno nel medio termine. Su queste basi, vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,5% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 20,1 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,8. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,8. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +13,8% (10,4 target medio analisti +3,4% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: 16 azioni PASSA AL LIVELLO 2, con una performance record maturata pari a +236% dal nostro inserimento in portafoglio del 2012. Si tratta della terza vendita che effettuiamo su questa società dal 14 luglio scorso, dopo i consistenti guadagni ottenuti in borsa negli ultimi anni. Il titolo appare oggi leggermente sopravvalutato, anche alla luce delle recenti riduzioni delle stime di utili e ricavi da parte del management per i prossimi trimestri. Per queste ragioni preferiamo realizzare parte della plusvalenza riducendo l'esposizione su questa società. Dopo la vendita, rimangono in portafoglio 94 azioni con un controvalore pari a 1,4% del modello. Manteniamo comunque un giudizio positivo su questo leader internazionale nel settore della salute, con un rating HOLD.

Nuovi acquisti: Utilizziamo la liquidità derivante dalla vendita di oggi e acquistiamo in apertura di mercato PASSA AL LIVELLO 2, portando il totale a 68 azioni, con una quota pari a 0,5% del portafoglio. Vediamo ora nel dettaglio l'analisi della nuova società che acquistiamo oggi per il portafoglio.

44 anni consecutivi di crescite dei dividendi e 20% target potenziale a 12 mesi per il leader mondiale nei prodotti e materiali per l'edilizia

Nella giornata di ieri, questa società ha staccato il dividendo trimestrale, che sarà messo in pagamento il prossimo 1 settembre 2020. Ecco in sintesi il testo del comunicato emesso dalla società:

"Il Consiglio di amministrazione ha approvato un aumento del 5% del dividendo trimestrale della Società, passando da $ 0,50 per azione a $ 0,525 per azione. Il dividendo sarà pagabile il 1° settembre 2020 agli azionisti registrati alla chiusura delle attività il 18 agosto 2020. Commentando la decisione, il Presidente e Amministratore delegato, ha dichiarato: "Come riconoscimento della nostra solida posizione finanziaria, siamo lieti di annunciare un aumento del nostro dividendo trimestrale per il 44° anno consecutivo. Questo aumento è un'ulteriore prova della nostra fiducia nel raggiungimento dei nostri obiettivi fissati fino al 2025. La nostra azienda include un portafoglio globale diversificato di marchi e attività di nicchia, con prodotti e soluzioni altamente ingegnerizzati per i propri clienti. Guidato dal nostro piano strategico 2025, la società si impegna a generare rendimenti superiori per gli azionisti, combinando uno stile di gestione imprenditoriale in un quadro guidato dal centro, con un approccio equilibrato alla distribuzione del capitale, il tutto con una cultura di amministrazione responsabile e miglioramento continuo come incarnato nel nostro sistema operativo." 

Come si evidenzia da queste dichiarazioni, le prospettive per il futuro restano particolarmente attraenti. In una recente presentazione agli investitori la società ha comunicato il nuovo piano industriale che prevede il raddoppio dei fatturati a 8 miliardi di dollari entro il 2025, con un obiettivo di un miglioramento dei margini operativi di oltre 7 punti percentuali. 

Report speciale - Dividendo 6,3% annuo e 35% potenziale guadagno per i prossimi 12 mesi - Le dieci società a dividendo con i target più elevati

 

Nel report speciale di oggi analizziamo le dieci società del nostro portafoglio Top Analisti con i migliori rating per la seconda parte del 2020 da parte dei maggiori analisti e broker internazionali. La prima settimana di agosto è stata caratterizzata da diffusi rialzi per i nostri portafogli, sulla scia dell'andamento positivo di Wall Street, dopo la pubblicazione di risultati trimestrali migliori delle attese da parte di importanti aziende internazionali. In particolare, ben 24 società del nostro portafoglio Top Analisti hanno messo a segno guadagni settimanali superiori al 3%. Tra questi, spicca in particolare i rialzi di McDonald's (MCD) +5,3% in sole cinque sedute, portando la performance complessiva a +241% dal nostro inserimento in portafoglio. Nonostante il forte rialzo manteniamo il titolo con un rating Strong Buy. Attualmente, tra i 23 analisti internazionali che seguono il titolo, 18 analisti mantengono un rating Buy e 5 analisti confermano il rating Hold. In particolare, Andy Barish, analista di Jefferies nelle scorse settimane ha riconfermato il giudizio positivo su McDonald's con un target a 220 dollari, e un potenziale pari a +7,5% dalle attuali quotazioni di borsa.

In aggiunta ai rialzi delle ultime sedute, il portafoglio Top Analisti ha continuato a generare elevati flussi di dividendi. La tabella Excel qui sotto riporta la lista completa dei movimenti del portafoglio nelle ultime settimane. Come si evidenzia, dal 15 luglio ad oggi abbiamo incassato 11 dividendi, a cui si aggiungono una vendita e un nuovo acquisto. I dividendi incassati sono calcolati in dollari al netto delle ritenute fiscali.

Ultimi movimenti portafoglio Top Analisti

Su queste basi, vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,5% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 19,8 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,8. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +15,5% (12% target medio analisti +3,5% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Dividendo 6,3% annuo e 35% potenziale guadagno per i prossimi 12 mesi

Come anticipato ad inizio report, questa settimana focalizziamo la nostra attenzione su una lista più ristretta di dieci società ad elevato dividendo che offrono attualmente le maggiori prospettive di guadagno per i prossimi 6-12 mesi secondo gli analisti internazionali, in abbinamento a dividendi attestati ai massimi livelli di mercato. In una situazione di mercato in cui le quotazioni azionarie appaiono in media più elevate, questa lista può costituire una interessante opportunità per iniziare nuove posizioni o mediare i corsi su alcune delle migliori aziende internazionali a prezzi fortemente scontati. Per predisporre questa esclusiva BUY list, abbiamo calcolato il target medio fissato dai principali analisti internazionali per ciascuno dei 66 titoli che compongono il portafoglio e abbiamo poi selezionato le 10 società che offrono oggi i potenziali più elevati. Vediamo ora la tabella completa della selezione effettuata, con l'analisi dei dati fondamentali.

Rendita annua 5% e target di oltre 50% per un campione dei dividendi nel settore farmaceutico

Rendita annua 5% e target di oltre 50% per un campione dei dividendi nel settore farmaceutico. Dopo una trimestrale brillante, nel report di oggi riconfermiamo il rating BUY per questa azienda leader mondiale nel comparto della salute con 48 anni consecutivi di crescite dei dividendi.

Come di consueto, iniziamo il primo report di agosto con una dettagliata analisi dei dividendi incassati negli ultimi 12 mesi per il portafoglio Top Analisti, il nostro popolare modello a rendita crescente con oltre 270 singole cedole accreditate per ogni anno solare. Come si evidenzia dai dati, il totale dei dividendi del portafoglio è aumentato costantemente anno dopo anno, passando dai 28.771 dollari del 2010 ai 58.590 dollari degli ultimi 12 mesi (agosto 2019 - luglio 2020), in aumento di +104% nel periodo, senza apporti di nuova liquidità e reinvestendo esclusivamente i dividendi percepiti. Questo dato conferma il forte trend di crescita cedolare per il modello in atto già da diversi anni, in linea con i nostri obiettivi di produrre nel tempo una rendita passiva crescente, investendo in un ristretto gruppo di società internazionali leader, caratterizzate da lunghi track record di aumenti di utili e dividendi. La nostra analisi evidenzia un dato significativo: negli ultimi 10 anni i dividendi che abbiamo incassato per il portafoglio Top Analisti hanno contribuito per quasi il 50% della performance complessiva, confermando l'importanza della componente cedole per i risultati di lungo termine. L'aumento della rendita ha evidenziato un andamento costante ogni anno, con crescite stabili indipendentemente dalle oscillazioni di breve termine degli indici azionari. Anche durante la recente crisi dei mercati dovuta alla pandemia di coronavirus i dividendi dei titoli in portafoglio hanno mostrato una grande stabilità, con diverse società che hanno continuato ad aumentare il livello delle cedole. Dopo questi incrementi, il nostro rendimento è attestato ora al 8,5% annuo calcolato sui prezzi di acquisto (yield on cost), e al 3,5% sulle attuali quotazioni di borsa. Per raggiungere questi obiettivi, in questi anni, abbiamo interamente reinvestito tutte le rendite percepite in nuove società ad elevato dividendo, sfruttando il potente effetto leva generato dall'interesse composto. Ipotizzando per i prossimi 10 anni le stesse crescite dei dividendi registrate nell'ultimo decennio, potremmo aspettarci una rendita annua sui prezzi di carico di quasi il 17% annuo nel 2030!

Su queste basi, vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,5% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 17,1 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,8. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +17,3% (13,8% target medio analisti +3,5% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti: 

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2

Nuovi acquisti: PASSA AL LIVELLO 2. Segue analisi dettagliata del titolo. 

Rendita annua 5% e target di oltre 50% per un campione dei dividendi nel settore farmaceutico

Descrizione del business: Nata nel 2012 tramite uno spin-off da una azienda storica del settore, questa società con oltre 30.000 dipendenti opera in 170 paesi del mondo nel settore biofarmaceutico, ed una vasta gamma di farmaci di ultima generazione, in grado di aiutare le persone a gestire alcune delle più gravi malattie, quali artrite reumatoide, epatite C, psoriasi, morbo di Crohn e per la cura di patologie in settori quali immunologia, oncologia, malattie renali croniche e salute delle donne.