Dividendo 5,5% annuo e potenziali superiori al 40% - Cinque società leader con rating BUY secondo gli analisti internazionali

Approfittando della situazione di debolezza dei principali mercati azionari internazionali, nel report di oggi pubblichiamo una speciale lista di cinque società leader quotate a sconto, che vantano attualmente dividendi superiori al 5% annuo, abbinati a potenziali di guadagno superiori al 40% per i prossimi 12 mesi secondo gli analisti. Si tratta delle società, che offrono i potenziali più elevati tra le oltre 70 aziende appartenenti attualmente ai nostri portafogli.

La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da un andamento debole per i principali mercati azionari internazionali, sulla scia delle preoccupazioni per l'andamento dei tassi di interesse e per il nuovo conflitto in Medio Oriente. In questo contesto, come già annunciato nella scorsa edizione, molte aziende internazionali leader quotano nuovamente a sconto, dopo diversi anni consecutivi di valutazioni con multipli elevati. Secondo il grafico di Morningstar (qui sotto), il mercato azionario americano si trova già da diversi mesi in area blu, indicando uno sconto di oltre il 12% rispetto al valore intrinseco calcolato, segnando uno dei livelli più bassi degli ultimi 10 anni e creando una rara opportunità per accumulare a prezzi scontati.

Nonostante la situazione di incertezza di breve termine, i nostri portafogli continuano ad evidenziare forti potenziali di crescita per il futuro, secondo le valutazioni degli analisti internazionali. Ad oggi, ben 43 società sulle 68 che compongono attualmente il nostro portafoglio Top Analisti presentano un rating BUY, secondo le valutazioni di Morningstar, con una percentuale del 63% dei titoli appartenenti, facendo segnare il nuovo record per il 2023.

Sfruttando questo momento favorevole, con i rendimenti dei dividendi attestati ai massimi livelli degli ultimi anni, nel report di oggi abbiamo selezionato le cinque società dei nostri portafogli che offrono i potenziali di crescita più elevati, e che costituiscono alle attuali quotazioni una rara opportunità di acquisto, mediando i prezzi in un’ottica di accumulo.

Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,4% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 14,0 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,5. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +25,7% (22,3% target medio analisti +3,4% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 15 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,2), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2

Nuovi acquisti: PASSA AL LIVELLO 2. Segue analisi dettagliata delle cinque società.

Dividendo 5,5% e Target superiore al 40% - Le cinque migliori società secondo gli analisti internazionali

Per visualizzare tutti i titoli in forma integrale PASSA AL LIVELLO 2

Titolo 1- PASSA AL LIVELLO 2

Descrizione del business: Fondata nel 1984 ed oltre 120.000 dipendenti, questa società è un operatore globale nel settore delle telecomunicazioni, che offre servizi di telefonia mobile, fissa, Internet e TV a clienti in tutto il mondo. In particolare, la società ha una forte presenza in Europa e Africa, dove detiene una posizione di leadership nei mercati di telefonia mobile. L’azienda sta inoltre investendo nei mercati emergenti, dove vede elevati potenziali di crescita.

Principali servizi:

• Telefonia mobile: L’azienda offre una vasta gamma di servizi di telefonia mobile, tra cui chiamate, SMS e dati. La società offre anche servizi di roaming internazionale, che consentono ai clienti di utilizzare i loro telefoni cellulari in altri paesi.
• Telefonia fissa: La società offre servizi di telefonia fissa, tra cui chiamate, Internet e TV. Fornisce anche servizi di telefonia IP, che consentono ai clienti di effettuare chiamate su Internet.
• Internet: L’azienda offre servizi di Internet a banda larga, sia via cavo che via fibra. La società offre anche servizi di Internet mobile, che consentono ai clienti di accedere a Internet dai loro telefoni cellulari.
• TV: L’azienda offre servizi di TV via cavo, via satellite e via Internet. La società offre anche servizi di streaming TV, che consentono ai clienti di guardare la TV in streaming su Internet.

Principali motivazioni di acquisto:

• Forte posizione di mercato in Europa e Africa, dove detiene una posizione di leadership nei mercati di telefonia mobile. La società ha una quota di mercato significativa in questi mercati e gode di una forte reputazione di qualità e servizio.
• Focus sull'innovazione: l’azienda sta investendo in nuove tecnologie, come 5G, cloud computing e Internet of Things. Queste tecnologie hanno il potenziale di guidare la crescita futura del settore delle telecomunicazioni.
• Solide prospettive di crescita nei mercati emergenti. La società ha una presenza in oltre 20 mercati emergenti e sta crescendo rapidamente in questi mercati, dove vede un forte potenziale di crescita.
• Dividendo stabile e crescente: La società offre un dividendo stabile e crescente, che rappresenta un'importante fonte di reddito per gli investitori. Alle attuali quotazioni, il rendimento ammonta ad un ricco 10,4% annuo.

Target a 12 mesi: attualmente, gli analisti che seguono la società attribuiscono al titolo un rating BUY (2,4), con un target medio pari a +55,5% dalle attuali quotazioni. In aggiunta gli analisti di Morningstar assegnano alla società il rating massimo di cinque stelle, con un potenziale pari a +63% dal valore intrinseco calcolato.

Titolo 2 - PASSA AL LIVELLO 2

Descrizione del business: Fondata nel 2007 e 10.000 dipendenti questa società investe a livello globale in infrastrutture strategiche di trasporto, energia, acqua, telecomunicazioni e altri settori. La società ha un portafoglio diversificato di asset infrastrutturali, che le fornisce una maggiore protezione dai rischi.

Principali servizi:

• Infrastrutture di trasporto: La società investe in infrastrutture di trasporto, come autostrade, ferrovie, porti e aeroporti.
• Infrastrutture energetiche: La società investe in infrastrutture energetiche, come centrali elettriche, oleodotti e gasdotti.
• Infrastrutture idriche: La società investe in infrastrutture idriche, come acquedotti e sistemi di trattamento delle acque reflue.
• Infrastrutture di telecomunicazioni: La società investe in infrastrutture di telecomunicazioni, come reti di telefonia mobile e fissa.
• Altri settori: La società investe anche in altri settori, come la logistica, le infrastrutture sociali e le infrastrutture sanitarie
• Solida esperienza e track record di successo: L’azienda ha una lunga storia di successo nell'investimento in infrastrutture, ed ha un portafoglio di oltre 100 miliardi di dollari di asset infrastrutturali in tutto il mondo
• Esposizioni a settori in crescita: La società investe in settori in crescita, come l'energia rinnovabile e le infrastrutture digitali.
• Dividendo stabile e crescente: La società offre un dividendo stabile e crescente, che rappresenta un'importante fonte di reddito per gli investitori. Alle attuali quotazioni, il rendimento ammonta ad un ricco 5,7% annuo.

Target a 12 mesi: attualmente, gli analisti che seguono la società attribuiscono al titolo un rating STRONG BUY (1), con un target medio pari a +55,4% dalle attuali quotazioni. In aggiunta gli analisti di Morningstar assegnano alla società un rating elevato di quattro stelle, con un potenziale pari a +42,8% dal valore intrinseco calcolato.

Titolo 3 - PASSA AL LIVELLO 2

Descrizione del business: Fondata nel 1849 e 89.000 dipendenti, è un'azienda biofarmaceutica globale che sviluppa, produce e commercializza farmaci e vaccini. La società ha una forte pipeline di prodotti in sviluppo, che le fornisce un potenziale di crescita a lungo termine.

Principali servizi:

• Farmaci: La società sviluppa, produce e commercializza farmaci per una vasta gamma di condizioni mediche, tra cui malattie cardiovascolari, cancro, malattie infettive e malattie croniche.

• Vaccini: l’azienda è leader nella produzione di vaccini per una vasta gamma di malattie infettive, tra cui morbillo, parotite, rosolia, varicella, e influenza.

Principali motivazioni di acquisto:

• La società ha una forte pipeline di prodotti in sviluppo, che le fornisce un potenziale di crescita a lungo termine. In aggiunta, la società sta lavorando a una serie di nuovi farmaci e vaccini per una vasta gamma di condizioni mediche, tra cui malattie cardiovascolari, cancro, malattie infettive e malattie croniche.

• Posizione di leadership nei mercati dei farmaci e dei vaccini: L’azienda è un leader globale nei mercati dei farmaci e dei vaccini. La società ha una quota di mercato significativa in questi settori e gode di una forte reputazione di qualità e innovazione.
• Esposizione a tendenze demografiche favorevoli: La società è esposta a tendenze demografiche favorevoli, come l'invecchiamento della popolazione e la crescente prevalenza delle malattie croniche. Queste tendenze dovrebbero guidare la domanda di farmaci e vaccini in futuro.
• L’azienda ha recentemente acquisito una società biofarmaceutica focalizzata sulle malattie rare. Questa acquisizione ha rafforzato la pipeline di prodotti in sviluppo e le ha dato accesso a una serie di nuovi farmaci promettenti.
• Dividendo stabile e crescente: La società offre un dividendo stabile e crescente, che rappresenta un'importante fonte di reddito per gli investitori. Alle attuali quotazioni, il rendimento ammonta ad un ricco 5,3% annuo, in crescita da 13 anni consecutivi.

Target a 12 mesi: attualmente, gli analisti che seguono la società attribuiscono al titolo un rating BUY (2,4), con un target medio pari a +36,1% dalle attuali quotazioni. In aggiunta gli analisti di Morningstar assegnano alla società il rating massimo di cinque stelle, con un potenziale pari a +54% dal valore intrinseco calcolato.

Titolo 4 - Target Corp (TGT) - Isin US87612E1064

Descrizione del business: Fondata nel 1902 ed oltre 350.000 dipendenti, questa società è un rivenditore multicanale che offre una vasta gamma di prodotti di consumo a prezzi accessibili. La società ha una solida posizione di mercato negli Stati Uniti, dove è il secondo più grande rivenditore al dettaglio di generi alimentari e il terzo più grande rivenditore al dettaglio di abbigliamento. L’azienda sta inoltre investendo nell'e-commerce, dove vede un forte potenziale di crescita.

Principali servizi:

• Prodotti di consumo: La società offre una vasta gamma di prodotti di consumo, tra cui abbigliamento, alimentari, casalinghi, articoli per l'elettronica e articoli sportivi.
• Servizi finanziari: L’azienda offre una serie di servizi finanziari ai propri clienti, tra cui carte di credito, prestiti personali e pagamenti a rate.
• Servizi di consegna: la società offre una serie di servizi di consegna ai propri clienti, tra cui la consegna a domicilio, la consegna in negozio e il ritiro in negozio.

Principali motivazioni di acquisto:

• Solida posizione di mercato: La società ha una solida posizione di mercato negli Stati Uniti. La società è il secondo più grande rivenditore al dettaglio di generi alimentari e il terzo più grande rivenditore al dettaglio di abbigliamento.
• Focus sull'innovazione: L’azienda sta investendo fortemente nell'e-commerce e nei servizi digitali. La società ha lanciato il suo servizio di consegna a domicilio, e sta investendo in tecnologie come l'intelligenza artificiale e il machine learning.
• Esposizione alla crescita del commercio elettronico: l’azienda sta investendo nell'e-commerce, che è un settore in crescita. La società ha visto una forte crescita delle vendite online negli ultimi anni.
• In particolare, la società ha recentemente lanciato un nuovo servizio di abbonamento. Questo servizio offre ai clienti sconti e premi esclusivi in cambio della loro fedeltà. L’iniziativa ha avuto un risultato positivo e ha contribuito a migliorare la fidelizzazione dei clienti.
• Dividendo stabile e crescente: La società offre un dividendo stabile e crescente, che rappresenta un'importante fonte di reddito per gli investitori. Alle attuali quotazioni, il rendimento ammonta ad un ricco 4% annuo, in crescita da 56 anni consecutivi.

Target a 12 mesi: attualmente, gli analisti che seguono la società attribuiscono al titolo un rating BUY (2,1), con un target medio pari a +35,4% dalle attuali quotazioni. In aggiunta gli analisti di Morningstar assegnano alla società un rating elevato di quattro stelle, con un potenziale pari a +25,3% dal valore intrinseco calcolato.

Dividendo 6% - Dieci società ad elevato dividendo e rating BUY per il mese di novembre

Dividendo 6% - Dieci società ad elevato dividendo e target elevati  per il mese di novembre. Questo particolare portafoglio ci permette di incassare ogni anno una solida rendita crescente, investendo in un paniere composto da 10 società leader internazionali ad alto dividendo, con target elevati di crescita assegnati dagli analisti e una media di oltre 44 anni consecutivi di aumenti delle distribuzioni. In aggiunta ai ricchi dividendi, queste dieci aziende hanno messo a segno performance record in borsa negli ultimi decenni e offrono forti potenziali di crescita per il futuro. In particolare, approfittando della debolezza del titolo delle ultime settimane, nel report di oggi investiamo ulteriormente su Coca Cola, leader mondiale delle bevande, con ben 61 anni consecutivi di aumenti dei dividendi. Alle attuali quotazioni, i 15 analisti che seguono la società assegnano alla società un rating BUY, con un potenziale medio di crescita pari a +22,3%, a cui si somma un dividendo del 3,4% annuo, per un Total Return previsto pari a +25,7% per i prossimi 12 mesi. Oggi, prima dell'apertura del mercato, questa società comunicherà i risultati trimestrali. Su queste basi, ci attendiamo movimenti giornalieri del titolo superiori alla media, al rialzo o al ribasso, a seconda dell’entità dei risultati rispetto alle attese degli analisti. Il nuovo investimento dovrebbe generare da subito un aumento della rendita per il nostro portafoglio.

‎I mercati azionari statunitensi hanno evidenziato sensibili ribassi in una settimana turbolenta, con i tassi di interesse di riferimento che sono saliti a nuovi massimi pluridecennali dopo che il presidente della Fed Powell ha lasciato aperta la possibilità di ulteriori rialzi dei tassi da parte della Fed. Venerdì scorso, il rendimento a 10 anni è salito ai massimi dal 2002. ‎‎‎In questo contesto, dopo due settimane di modesti guadagni, l'S&P500 è crollato del 2,4% nella settimana, mentre il Nasdaq 100, è sceso di quasi il 3%. Nonostante le flessioni, i nostri portafogli hanno contenuto le perdite, con il Top Analisti in calo dello 0,74% e il Top Dividend in calo dello 0,94%, grazie ai fondamentali favorevoli delle società selezionate, abbinati ai dividendi medi più elevati. Nonostante la situazione di incertezza di breve termine, i nostri portafogli continuano ad evidenziare forti potenziali di crescita per il futuro, secondo le valutazioni degli analisti internazionali. Ad oggi, ben 43 società sulle 68 che compongono attualmente il nostro portafoglio Top Analisti presentano un rating BUY, secondo le valutazioni di Morningstar, con una percentuale del 63% dei titoli appartenenti, facendo segnare il nuovo record per il 2023.

Complessivamente il target di crescita per il portafoglio Top Analisti è attualmente pari a +19,9% su una media di 15 analisti internazionali, a cui si aggiunge un dividendo medio del 3,4% annuo, per un Total Return complessivo per i prossimi 12 mesi, pari a +23,3% dalle attuali quotazioni, mentre per il portafoglio Top Dividend è attualmente pari a +19,4% su una media di 12 analisti internazionali, a cui si aggiunge un dividendo medio del 6% annuo, per un Total Return complessivo per i prossimi 12 mesi, pari a +25,4% dalle attuali quotazioni.

In questo contesto, la scorsa settimana quattro società appartenenti ai portafogli hanno ricevuto nuovi rating BUY a 12 mesi da parte degli analisti, e cinque società pagheranno il dividendo questa settimana (ex dividend). Ecco nel dettaglio gli ultimi aggiornamenti.

NUOVI BUY:

Nuovo BUY su PASSA AL LIVELLO 2, con 67 anni consecutivi di aumento dei dividendi - L'analista Bryan Spillane di Bank of America ha ribadito un rating Buy, con un obiettivo di 175 dollari, pari a +16,6% dalle attuali quotazioni

Nuovo BUY su Walmart (WMT) - Leader mondiale dei supermercati con 50 anni consecutivi di aumento dei dividendi - L’analista Corey Tarlowe di Jefferies ha mantenuto un rating Buy, con un obiettivo di 190 dollari, pari a +18,7% dalle attuali quotazioni

Nuovo BUY su PASSA AL LIVELLO 2. L'analista Jeff Farmer di Gordon Haskett Capital ha mantenuto un rating Buy, con un obiettivo di 310 dollari, pari a +19,6% dalle attuali quotazioni

Nuovo BUY su PASSA AL LIVELLO 2, con 46 anni consecutivi di aumento dei dividendi. L'analista Larry Biegelsen di Wells Fargo ha mantenuto un rating Buy, con un obiettivo di 102 dollari, pari a +40,8% dalle attuali quotazioni

Prossimi dividendi in pagamento (ex-Date corrisponde al giorno di stacco della cedola. Per beneficiare del dividendo è necessario acquistare o possedere il titolo almeno un giorno prima dello stacco): PASSA AL LIVELLO 2

Dopo l'aggiornamento di martedì scorso del portafoglio Top Analisti ed ETF Italia, il report di oggi è interamente dedicato al portafoglio Top Dividend, il nostro modello composto in maniera costante da dieci società internazionali leader per dividendo. Questo portafoglio, si propone di generare una rendita passiva crescente ogni anno, investendo in un paniere di aziende leader, caratterizzate da lunghi track record di aumenti dei dividendi, con un requisito minimo di almeno 25 anni consecutivi di crescite. Su un totale di oltre 8.000 aziende quotate a Wall Street, solamente 135 società superano attualmente questo importante parametro di selezione. In totale, meno di 2 aziende su 100 sono state capaci di aumentare i dividendi ogni anno per oltre 25 anni, indipendentemente dall'andamento altalenante dei cicli economici, con numerose recessioni e fasi di debolezza. I dividendi sono denaro contante che le società distribuiscono ogni trimestre ai propri azionisti. Per mantenere trend di aumenti costanti dei dividendi, sono necessari bilanci solidi, supportati da business consolidati e lunghi track record di crescite di utili e ricavi. Senza questi requisiti fondamentali, risulta difficile per le società sostenere aumenti delle distribuzioni per periodi più prolungati, e di fatto la crescita del dividendo costituisce un indicatore di solidità finanziaria di una impresa. Di conseguenza, questa ristretta elite di titoli, ha premiato gli investitori con performance superiori e una volatilità più contenuta rispetto agli indici di borsa. All'interno di questo gruppo, il nostro portafoglio Top Dividend seleziona solamente quelle società con i dividendi più elevati, con una revisione mensile della composizione. Attualmente, tutti i dieci titoli che compongono il portafoglio, superano ampiamente il requisito di almeno 25 anni di aumenti dei dividendi, con una media di oltre 44 anni consecutivi di incrementi, con 4 società che superano i 50 anni di aumenti. Su queste basi, proseguiamo con la nostra metodologia, basata sui dividendi e sui fondamentali, con una rigida selezione di dieci società internazionali sottovalutate, potenzialmente capaci di generare rendite superiori nel lungo termine, con qualsiasi andamento di mercato. L'investimento in società a crescite dei dividendi è una maratona, che genera risultati superiori negli anni, sfruttando il potente effetto dell'interesse composto. Albert Einstein definiva l'interesse composto come l'ottava meraviglia del mondo, affermando: “Chi lo capisce guadagna, chi non lo capisce paga”. Ad esempio, con un rendimento del 15% annuo, un capitale raddoppia ogni cinque anni e quadruplica ogni dieci anni, creando quello che molti definiscono come l'effetto palla di neve. Se prendiamo una piccola palla di neve e la facciamo rotolare giù da una montagna, questa accumulerà progressivamente altra neve diventando sempre più grande fino ad assumere dimensioni enormi (effetto composto). In sintesi, Top Dividend è uno strumento semplice e potente, che permette di costruire una elevata rendita passiva crescente, abbinata a potenziali capital gain nel medio lungo termine. Top Dividend è uno dei tre portafogli internazionali inclusi nel servizio online di Secondo Livello e viene elaborato utilizzando un sofisticato sistema di ricerca, in grado di identificare un ristretto gruppo di sole dieci società, caratterizzate da dividendi periodici attestati ai massimi livelli e fondamentali a sconto rispetto al mercato, con una revisione mensile della composizione. In aggiunta al requisito di dividendo elevato, per appartenere al portafoglio Top Dividend, le società candidate devono superare un ulteriore rigido parametro di selezione: avere mantenuto un track record di almeno 25 anni consecutivi di crescite dei dividendi, a garanzia della sicurezza e stabilità delle rendite distribuite dal modello. Questo ulteriore criterio conferma il profilo di elevata qualità delle aziende selezionate. Storicamente, le aziende con lunghi track record di aumenti dei dividendi, (dividend growth) hanno sistematicamente ottenuto performance superiori al mercato con una minore volatilità, e hanno dimostrato una maggiore capacità di attraversare indenni anche le fasi più difficili dei mercati, come recessioni economiche, crisi politiche, guerre locali e regionali, gravi attentati e shock petroliferi, che si sono alternate di frequente in questi ultimi decenni nel mondo.

L'importanza dei dividendi nel lungo termine - 62 anni di storia

Molti studi autorevoli hanno confermato in questi ultimi anni l'importanza dei dividendi nel lungo termine. Tra questi, uno studio realizzato da Hartford Funds e Morningstar, che prende in considerazione gli ultimi 62 anni di borsa Usa (dal 1960 al 2022), un capitale di 10.000 dollari investito nel 1960 sui titoli a dividendo appartenenti all'indice S&P500, si è trasformato a fine 2022 in un importo pari a 4.053.236 dollari, pari al 10,17% annuo composto considerando il reinvestimento dei dividendi, contro 641.091 dollari, pari al 6,94% senza i dividendi, confermando come nel lungo termine gran parte della ricchezza accumulata sia stata generata proprio dai dividendi, spostando in secondo piano i soli capital gain.

Performance e dividendi dal 1871 ad oggi

Considerando l'intero periodo storico del mercato azionario Usa, e analizzando le performance secolari, notiamo che più si allunga l'orizzonte temporale e più i dividendi acquistano maggiore importanza nella determinazione della performance complessiva. Il potente effetto leva generato dell'interesse composto (effetto palla di neve) ha amplificato in maniera esponenziale i guadagni. Un solo dollaro investito sull'indice della borsa Usa nel 1871 è diventato oggi 831 dollari senza considerare i dividendi, con un rendimento del 4,5% annuo composto, e ben 511.867 dollari, con un rendimento del 9,1% annuo composto, calcolando il reinvestimento dei dividendi! (fonte dqydi.net)

Anche rettificando i dati per gli effetti dell'inflazione, i risultati storici restano elevati. Un dollaro investito sull'indice della borsa Usa nel 1871 vale oggi 35 dollari in termini reali senza considerare i dividendi, e ben 21.548 dollari calcolando il reinvestendo dei dividendi, con un rendimento pari al 6,8% annuo composto al netto dell'inflazione!

Sulla base di queste analisi, possiamo affermare che i dividendi sono stati la maggiore componente per la performance complessiva dei mercati azionari nel lungo termine. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato. Vediamo ora nel dettaglio il nuovo portafoglio Top Dividend per il mese in corso.

Dividendo 6% annuo - Le dieci società del nuovo portafoglio Top Dividend per novembre 2023

Per visualizzare tutti i titoli in forma integrale PASSA AL LIVELLO 2

Come si evidenzia, la tabella sopra contiene diversi indicatori fondamentali, per permettere ai nostri abbonati di effettuare ulteriori analisi e approfondimenti. Vediamo nel dettaglio i principali parametri fondamentali del portafoglio Top Dividend.

Dividendo %: La nuova selezione dei dieci titoli conferma rendimenti elevati, con un dividendo medio pari al 6% annuo, contro 1,6% dell'indice S&P500, con un massimo di 9,2% annuo per la società con il maggiore dividendo, ad un minimo di 3,2% annuo per la società con il minore dividendo.

Cap in mil $: Indica la capitalizzazione di borsa in milioni di dollari alle attuali quotazioni. Il valore attuale per le dieci società del portafoglio Top Dividend mostra un valore medio di 76 miliardi di dollari, con un massimo di 311 miliardi per la società con la maggiore capitalizzazione, ad un minimo di 3,1 miliardi per la società con la minore capitalizzazione.

Payout Ratio: Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti ed inferiori a 1, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Il valore attuale per le dieci società del portafoglio Top Dividend mostra un Pay Out medio pari a 0,8.

Beta 60 mesi: Il Beta è il coefficiente che misura il comportamento di un singolo titolo rispetto al mercato. Un Beta maggiore di uno evidenzia oscillazioni di un titolo superiori al mercato, mentre un Beta inferiore ad uno mostra movimenti del titolo inferiori alle variazioni del mercato. Attualmente il Beta medio del portafoglio è pari a 1, in linea con il mercato.

Fwd Price Earning: E' uno degli indicatori più usati nella valutazione delle società. In questa colonna è riportato il Forward Price Earning, ovvero il rapporto tra prezzo di borsa e utili attesi per l'anno in corso. Attualmente il Price Earning medio delle dieci società del portafoglio è pari a 12,7 volte, contro 16,9 volte dell'indice S&P500.

Giudizio Analisti: Indica i giudizi medi dei broker e analisti internazionali che seguono attualmente le società. Il valore attuale per le dieci società del portafoglio Top Dividend mostra un giudizio medio pari a HOLD (2,6), in una scala da 1 Strong Buy, a 5 Sell.

Numero Analisti: Indica il totale degli analisti che seguono le società. In media, le valutazioni riportate in tabella si basano su un totale di 12 analisti.

Target Analisti: indica il potenziale di crescita medio dai prezzi attuali di borsa calcolato dagli analisti per i prossimi 6-12 mesi. Attualmente l'obiettivo di guadagno medio del portafoglio Top Dividend è pari a +19,4%. Sommando i dividendi previsti, pari ad un ulteriore 6% annuo, il rendimento obiettivo totale sale a +25,4%. I target potenziali degli analisti sono pubblicati a scopo informativo e per un maggiore approfondimento da parte dei nostri lettori, ma non vengono considerati nella costruzione del portafoglio. La nostra selezione dei titoli si basa principalmente sul dividendo.

Movimenti per il portafoglio Top Dividend:

Vendite: vendiamo in data di oggi PASSA AL LIVELLO 2. Con una eccellente performance di +82,8% , ottenuta in poco più di due anni della data del nostro acquisto, preferiamo monetizzare una parte dei guadagni ottenuti questa società, riducendo l'esposizione sul titolo, e destinando il controvalore all'acquisto di ulteriori azioni Coca Cola, che offrono valutazioni a sconto, abbinate ad un lungo track record di crescite dei dividendi. La vendita di oggi causerà una diminuzione dei dividendi del portafoglio pari a 36,2 dollari annui, compensata da nuovi dividendi in entrata da Coca Cola, pari a 47,8 dollari annui, con un differenziale positivo di nuovi incassi annui per ulteriori 11,4 dollari.

Nuovi acquisti: Utilizziamo la liquidità disponibile derivante dalla vendita e dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo PASSA AL LIVELLO 2 azioni Coca-Cola, quotata sul Nyse con simbolo KO e codice Isin US1912161007. Questo nuovo investimento dovrebbe generare da subito ulteriori 11,4 dollari di rendita aggiuntiva per il portafoglio. Il titolo va considerato in abbinamento in parti uguali agli altri nove titoli che compongono attualmente il modello, e che sono consultabili in forma integrale agli abbonati di Secondo Livello. Dopo questo nuovo investimento di oggi, considerati i dividendi elevati e i fondamentali a sconto in borsa, i dieci titoli che compongono attualmente il modello vengono confermati per le prossime quattro settimane, fino a martedì 21 novembre 2023, data del prossimo aggiornamento mensile. 

Coca Cola - 61 anni consecutivi di aumenti dei dividendi e forti potenziali per il leader mondiale delle bevande

Descrizione del business: Fondata nel lontano 1886, la società è un'azienda di bevande con prodotti venduti in più di 200 paesi del mondo e negli Stati Uniti. Lo scopo dichiarato dall'azienda è quello di rinfrescare il mondo e fare la differenza. L'azienda commercializza numerosi marchi da miliardi di dollari ciascuno, in diverse categorie di bevande in tutto il mondo. Il portafoglio di marchi di bevande analcoliche frizzanti comprende Coca-Cola, Sprite e Fanta. I marchi di acqua, sport, caffè e tè includono Dasani, Smartwater, Vitaminwater, Topo Chico, BodyArmor, Powerade, Costa, Georgia, Gold Peak e Ayataka. I marchi di succhi, prodotti lattiero-caseari a valore aggiunto e bevande a base vegetale includono Minute Maid, Simply, innocent, Del Valle, fairlife e AdeS.‎ La società ‎trasforma costantemente il portafoglio, dalla riduzione dello zucchero nelle bevande all'introduzione sul mercato di nuovi prodotti innovativi. Insieme ai partner di imbottigliamento, l'azienda impiega più di 700.000 persone, contribuendo a portare opportunità economiche alle comunità locali in tutto il mondo.

Rating BUY e potenziali superiori al 35% per un leader globale nel settore farmaceutico

Approfittiamo delle quotazioni a sconto e investiamo oggi una parte della nuova liquidità disponibile nel nostro portafoglio Top Analisti, derivante dagli ultimi dividendi incassati, su una società Usa, leader mondiale nel settore farmaceutico, che vanta performance record in borsa e una lunga storia di oltre 50 anni consecutivi di aumenti dei dividendi. Domani questa società comunicherà i risultati trimestrali. Su queste basi, ci attendiamo movimenti giornalieri del titolo superiori alla media, al rialzo o al ribasso, a seconda dell’entità dei risultati rispetto alle attese degli analisti. Alle attuali quotazioni, questa azienda offre un rating BUY e un potenziale di crescita superiore al 35% per i prossimi 12 mesi, secondo i 19 analisti internazionali che seguono il titolo. Il nuovo investimento dovrebbe generare da subito ulteriori 24 dollari di rendita per il nostro portafoglio. Nella seconda parte del report, riservata al portafoglio ETF Italia, analizziamo nel dettaglio un innovativo fondo, che permette con un unico strumento di investire direttamente in lingotti d'oro. Questo particolare strumento ha messo a segno un deciso rialzo da venerdì scorso, con un rally che ha portato ad una crescita di +5,8% in sole cinque sedute.

La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da un andamento in rialzo per i nostri portafogli, con moderati progressi da venerdì scorso. In particolare, le tensioni in Medio Oriente hanno determinato un forte rimbalzo dei titoli del settore della difesa. In questo contesto, la migliore società della settimana è stata Lockheed Martin Corporation, quotata sul Nyse con simbolo LMT, presente nel portafoglio Top Analisti dal 2021, con una quota pari a 0,7% del portafoglio. Il titolo ha messo a segno un guadagno di +10,1% in sole cinque sedute, portando il progresso a +26,9% dal nostro acquisto. In aggiunta, la scorsa settimana la società ha annunciato un nuovo aumento del 5% del prossimo dividendo trimestrale, passando a 3,15 dollari per azione, con data di pagamento il prossimo 29 dicembre, agli azionisti che possiedono il titolo entro il 29 novembre. Questo aumento, porta a 20 anni consecutivi di aumenti dei dividendi per la società. Nonostante il forte progresso settimanale, manteniamo il titolo in portafoglio con un rating HOLD.

Di seguito pubblichiamo gli aggiornamenti più recenti dei rating e le news da parte degli analisti su alcune delle società presenti attualmente nei nostri portafogli:

Nuovo BUY su PASSA AL LIVELLO 2 - Leader globale nel settore telecom. Dividendo 10,3%. L'analista di Goldman Sachs Andrew Lee ha riconfermato un rating Buy, aumentando l'obiettivo di prezzo a 14,45 dollari (da 13,70 dollari), con un potenziale pari a +49,5% dalle attuali quotazioni

Nuovo BUY su Coca-Cola (KO) - Leader mondiale delle bevande con 61 anni consecutivi di aumento dei dividendi. L'analista Filippo Falorni di Citi ha mantenuto un rating Buy, con un obiettivo di 65 dollari, pari a +22% dalle attuali quotazioni

Nuovo BUY su McDonald's (MCD) - Leader mondiale della ristorazione fast-food, con 48 anni consecutivi di aumento dei dividendi. L'analista Joshua Long di Stephens ha mantenuto un rating Buy, con un obiettivo di 325 dollari, pari a +29,5% dalle attuali quotazioni

Nuovo BUY su PASSA AL LIVELLO 2 - Leader del settore petrolifero con 36 anni consecutivi di aumenti dei dividendi. L'analista Nitin Kumar CFA di Mizuho Securities ha ribadito un rating Buy, con un obiettivo di 215 dollari, pari a +33,4% delle attuali quotazioni

Nuovo BUY su PASSA AL LIVELLO 2 - 67 anni consecutivi di aumento dei dividendi. L'analista Andrea Faria Teixeira di J.P. Morgan ha mantenuto un rating Buy, con un obiettivo di 169 dollari, pari a +17,9% dalle attuali quotazioni

Nuovo BUY su Altria Group (MO) - Leader mondiale del tabacco con 52 anni consecutivi di crescita dei dividendi. L'analista Owen Bennett di Jefferies ha mantenuto un rating Buy, con un obiettivo di 56 dollari, pari a +31,2% dalle attuali quotazioni

Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,4% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 14,2 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,5. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +23,3% (19,9% target medio analisti +3,4% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 15 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,2), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2

Nuovi acquisti: utilizziamo parte della liquidità disponibile in portafoglio, derivante dagli ultimi dividendi incassati, e acquistiamo PASSA AL LIVELLO 2. Il nuovo investimento di oggi dovrebbe generare da subito 24 dollari annui di rendita aggiuntiva per il portafoglio. Segue analisi dettagliata del titolo.

Rating BUY e potenziali superiori al 35% per un leader globale nel settore farmaceutico

Principali motivazioni di acquisto: la società farmaceutica che inseriamo oggi in portafoglio rappresenta una storia di grande successo a Wall Street. Un importo di 10.000 dollari investiti il 30 giugno 1972 su questo titolo, si è trasformato ad oggi in un importo milionario pari a 7.323.879 dollari, con un rendimento record del 13,8% annuo composto per 51 anni consecutivi (fonte Morningstar). Nonostante i forti progressi, negli ultimi anni il titolo quota oggi ad un livello inferiore di oltre il 30% rispetto ai massimi toccati nel 2021, creando una interessante finestra di ingresso a prezzi più contenuti.

In aggiunta, ci sono diverse ragioni per cui potrebbe essere conveniente investire su questa società:

Crescita della domanda: La popolazione mondiale sta invecchiando e la domanda di farmaci per la cura di malattie croniche e degenerative sta aumentando.

Alta marginalità: I farmaci hanno spesso alti margini di profitto a causa del loro elevato valore percepito e dei costi di sviluppo e produzione spesso elevati.

Solidità finanziaria: Questa azienda è una società leader nel settore sanitario, con una solida posizione finanziaria. La società ha un forte track record di crescita dei ricavi e degli utili, e una stabile posizione di cassa, con un rapporto di indebitamento netto sul capitale di 0,33, considerato contenuto per un'azienda del settore sanitario. La società ha anche un flusso di cassa operativo che è superiore al suo dividendo, il che indica che è in grado di sostenere il suo attuale livello di distribuzione di dividendi.

Portafoglio di prodotti diversificato: La società ha un portafoglio di prodotti diversificato, che copre una vasta gamma di aree terapeutiche, tra cui cardiologia, diagnostica, diabete, dispositivi medici e prodotti per la nutrizione. Questa diversificazione aiuta la società a ridurre il rischio di fluttuazioni dei profitti da una singola area terapeutica, generando una crescita sostenibile.

Presenza globale: La società è presente in oltre 160 paesi, con una forte presenza nei mercati emergenti. Questa operatività globale aiuta la società a raggiungere una vasta base di clienti, contribuendo ad una diversificazione internazionale dei suoi ricavi.

Dividendi: La società vanta una lunga storia di distribuzione di dividendi ai propri azionisti. La società ha aumentato il proprio dividendo per 51 anni consecutivi, rendendola una delle società più affidabili per gli investitori che puntano a redditi stabili e crescenti.

Descrizione del business: Fondata nel 1888 ed oltre 115.000 dipendenti, l'azienda è una multinazionale americana che opera in oltre 160 paesi, e si occupa di sviluppare e produrre una vasta gamma di prodotti medici e farmaceutici in tutto il mondo. Opera in quattro segmenti: Prodotti Farmaceutici Stabilizzati, Prodotti Diagnostici, Prodotti Nutrizionali e Dispositivi Medici. Il segmento Prodotti Farmaceutici Stabilizzati fornisce farmaci generici per il trattamento dell'insufficienza pancreatiche esocrina, la sindrome dell'intestino irritabile o lo spasmo biliare, la colestasi intraepatica o i sintomi depressivi, i disturbi ginecologici, la terapia sostitutiva ormonale, la dislipidemia, l'ipertensione, l'ipotiroidismo, la malattia di Ménière e vertigine vestibolare, il dolore, la febbre, l'infiammazione e l'emicrania, nonché fornisce claritromicina anti-infettiva, vaccini antinfluenzali e prodotti per regolare il ritmo fisiologico del colon. Il segmento Prodotti Diagnostici offre sistemi di laboratorio nelle aree dell'immunoassay, della chimica clinica, dell'emotologia e della trasfusione, sistemi di diagnostica molecolare che automatizzano l'estrazione, la purificazione e la preparazione di DNA e RNA da campioni di pazienti, nonché rilevano e misurano agenti infettivi, sistemi point of care, cartucce per il test del sangue, prodotti rapidi di test di flusso laterale per la diagnostica rapida, test di diagnostica molecolare point-of-care per HIV, SARS-CoV-2, influenza A e B, RSV e streptococco A, sistemi di test cardiometabolici, test per droghe e alcol e sistemi di monitoraggio remoto del paziente e di autotest dei consumatori, e soluzioni di informatica e automazione per l'uso nei laboratori. Il segmento Prodotti Nutrizionali fornisce prodotti nutrizionali per bambini e adulti. Il segmento Dispositivi Medici offre dispositivi per il controllo del ritmo cardiaco, l'elettrofisiologia, l'insufficienza cardiaca, i vasi sanguigni e il cuore strutturale per il trattamento delle malattie cardiovascolari, prodotti per la cura del diabete, nonché dispositivi di neuromodulazione per la gestione del dolore cronico e dei disturbi del movimento.

Trend del dividendo: La società ha dichiarato 399 dividendi trimestrali consecutivi dal 1924 e ha aumentato il pagamento dei dividendi per ‎‎51 anni consecutivi‎‎. Su queste basi, è membro dell'indice S&P 500 Dividend Aristocrats, che tiene traccia delle società che hanno aumentato annualmente il loro dividendo per almeno 25 anni consecutivi.‎ Negli ultimi 5 anni il dividendo è aumentato ad un tasso del 12,2% annuo composto, passando da 1,12 dollari per azione del 2018, a 2,04 dollari per azione di oggi, corrispondente al 2,2% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali. Sulla base del rendimento medio degli ultimi 4 anni, pari al 1,51%, il titolo quota con uno sconto del 30% rispetto alla media storica.

Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili di +14% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti prevedono ulteriori crescite, con un aumento degli utili di +10,8% annuo.

Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 19,6 volte gli utili attesi per il 2023. La capitalizzazione attuale è pari a 157 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 3,9 volte.

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 18 analisti e broker che seguono il titolo è pari a BUY (2) su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell) con un target medio pari a +35,8% per i prossimi 6-12 mesi. Su queste basi approfittiamo per aumentare oggi l'esposizione su questa società nel nostro portafoglio.

Applichiamo ora una valutazione del titolo sulla base del Dividend Discount Model (DDM). Questo sistema è un metodo usato per la valutazione dei titoli a dividendo. Secondo questo metodo, il valore intrinseco di una società è pari alla somma di tutti i dividendi futuri previsti, attualizzati al valore di oggi, secondo un tasso corretto per il rischio, e tenendo conto del fattore tempo. Abbiamo considerato i seguenti parametri per il calcolo:

1) Dividendo attuale per azione: 2,04 dollari

2) Stima di crescita futura del dividendo: 8% annuo, valore conservativo, sulla base delle crescite ottenute negli ultimi 10 anni

3) Tasso di sconto applicato: 10% annuo

Applicati questi criteri, otteniamo un valore intrinseco del titolo ad oggi pari a 110,16 dollari. Sulla base delle ultime quotazioni di borsa pari a 90,87 dollari, il titolo presenta uno sconto pari al 17,5% rispetto al valore calcolato. Sulla base di queste considerazioni, aumentiamo oggi l'esposizione su questa società nel nostro portafoglio Top Analisti.

Portafoglio ETF Italia

Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 ETF, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con quasi 100 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Movimenti di oggi per il portafoglio ETF Italia:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2.

Nuovi acquisti: PASSA AL LIVELLO 2. Segue analisi dettagliata dell' ETC.

Acquistare lingotti d'oro tramite ETC - Uno strumento specifico per la protezione dei portafogli nei momenti di volatilità

I timori degli investitori su possibili rallentamenti della crescita economica globale e l'aumento delle tensioni in Medio Oriente ha causato nelle ultime sedute una corsa ai beni rifugio. In questo contesto, l'ETC sull'oro presente nel nostro portafoglio ETF Italia ha messo a segno un deciso rialzo, con un rally che ha portato ad una crescita di +5,8% in sole cinque sedute. Questo ETC, presente da tempo nel nostro portafoglio, è stato il fondo più performante della settimana per il nostro modello, portando il guadagno a +148,8% dalla data del nostro acquisto.

51 anni di crescite dei dividendi per una delle dieci società più performanti a Wall Street dal 1957

Nel report di oggi investiamo una parte della nuova liquidità disponibile nel nostro portafoglio Top Analisti, derivante dagli ultimi dividendi incassati, su una società Usa, leader mondiale nel settore snacks e bevande, che vanta un elevato dividendo, in costante crescita da 51 anni consecutivi. Nella giornata odierna, prima dell’apertura del mercato Usa, questa società comunicherà i risultati trimestrali, aprendo di fatto le comunicazioni sugli utili al 30 settembre da parte delle grandi aziende internazionali. Su queste basi, ci attendiamo movimenti giornalieri del titolo superiori alla media, al rialzo o al ribasso, a seconda dell’entità dei risultati rispetto alle attese degli analisti. Questa azienda quota attualmente in borsa con uno sconto del 26% rispetto al valore intrinseco calcolato con il metodo del DDM (Dividend Discount Model). Il nuovo investimento dovrebbe generare da subito ulteriori 30 dollari di rendita per il portafoglio. Secondo le valutazioni di Morningstar (grafico qui sotto), la società è entrata da poco in area blu (sottovalutazione), dopo oltre due anni di seguito in area arancione (sopravvalutazione), creando una interessante e rara opportunità per accumulare su una delle società a dividendo più performanti degli ultimi decenni.

Nella seconda parte del report, riservata al portafoglio ETF Italia, aumentiamo l'esposizione su un innovativo ETF azionario, caratterizzato da fondamentali a sconto, che permette di investire con un solo strumento in un paniere di 50 società dei paesi emergenti ad elevato dividendo, selezionate con rigidi requisiti, con una distribuzione semestrale delle rendite.

La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da ulteriore debolezza sui principali mercati azionari internazionali, a causa delle preoccupazioni degli investitori per un possibile prolungamento della attuale fase caratterizzata da tassi di interesse elevati, con il rischio che questa situazione possa portare ad un rallentamento economico o ad una recessione nel corso del 2024. Nonostante l'incertezza, molte tra le principali aziende appartenenti attualmente ai nostri portafogli continuano ad evidenziare buoni risultati, con dividendi in ulteriore aumento rispetto agli anni precedenti. In particolare, la scorsa settimana McDonald’s (MCD), uno dei titoli principali del nostro portafoglio Top Analisti, ha annunciato un nuovo maxi aumento del 10% del dividendo, portando a 49 anni consecutivi di incrementi della cedola. In aggiunta, in questi ultimi giorni il titolo si trova in una interessante area di acquisto, con un target di crescita medio per i prossimi 12 mesi pari a +31,64% secondo i giudizi di 30 analisti internazionali. Le stime variano da un minimo di 283 dollari (+14,01%) ad un massimo di 400 dollari (+54,3%), contro una quotazione attuale di 248,22 dollari.

McDonald's è presente nel nostro portafoglio da oltre 10 anni, con una performance complessiva maturata pari a +314%, portando il rendimento del nuovo dividendo all' 8,4% annuo sui nostri prezzi originali di carico. Su queste basi, manteniamo un giudizio BUY sul titolo. Diverse aziende si trovano oggi in situazioni simili a McDonald's, con la situazione di debolezza di breve termine che sta creando interessanti opportunità di acquisto per molte tra le principali società a dividendo da noi monitorate. In particolare, ci sono attualmente Wall Street 134 società che vantano almeno 25 anni consecutivi di aumenti dei dividendi. Tra queste, ben 83 presentano oggi quotazioni a sconto rispetto al valore intrinseco calcolato, altre 45 società sono attualmente quotate intorno al valore intrinseco e solamente 6 società risultano attualmente sopravvalutate. Si tratta del rapporto più favorevole registrato negli ultimi mesi. Di seguito pubblichiamo gli aggiornamenti più recenti dei rating e le news da parte degli analisti su alcune delle società presenti attualmente nei nostri portafogli:

Nuovo Buy su PASSA AL LIVELLO 2 con 50 anni consecutivi di aumento dei dividendi - L'analista Robert Ohmes di Bank of America Securities ha mantenuto un rating Buy, con un obiettivo di 190 dollari, pari a +19,1% dalle attuali quotazioni

Nuovo Buy su Philip Morris (PM) - Leader mondiale del tabacco con 15 anni consecutivi di aumento dei dividendi - L'analista Andrei Condrea di UBS ha mantenuto un rating Buy, con un obiettivo di prezzo di 112 dollari, pari a +21,8% dalle attuali quotazioni

Nuovo Buy su Microsoft (MSFT) - 21 anni consecutivi di aumenti dei dividendi - L'analista Karl Keirstead di UBS ha ribadito un rating Buy, con un obiettivo di 400 dollari, pari a +22,2% dalle attuali quotazioni

Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,4% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 14,1 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,5. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +242% (20,6% target medio analisti +3,4% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 15 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,2), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2.

Nuovi acquisti: Utilizziamo parte della disponibilità liquida derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo oggi PASSA AL LIVELLO 2. Questo nuovo acquisto dovrebbe generare ulteriori 30 dollari annui di rendita aggiuntiva per il portafoglio Top Analisti. Segue analisi dettagliata del titolo.

51 anni di crescite dei dividendi per una delle dieci società più performanti a Wall Street dal 1957

Principali motivazioni di acquisto: La società di cui parliamo oggi evidenzia una delle maggiori storie di successo degli ultimi decenni ed è attualmente una delle partecipazioni più importanti del nostro portafoglio. Il titolo risulta attualmente attestato nei primi dieci posti della speciale classifica dei titoli più performanti a Wall Street, redatta dal professor Jeremy Siegel della Wharton University, uno dei maggiori studiosi sull'andamento del mercato azionario americano. Dal 1957 ad oggi, il titolo vanta una performance record, con un rendimento pari al 14,03% annuo composto. Un solo dollaro investito nella società nel 1957 vale oggi oltre 5.000 dollari! In aggiunta la società vanta:

• Crescita costante dei ricavi e degli utili: La società ha registrato una crescita costante dei ricavi e degli utili negli ultimi anni. Questo suggerisce che l'azienda è sana e in crescita.
• Portafoglio di marchi diversificato: la società ha un portafoglio di marchi diversificato, che include marchi di bevande, alimenti e snack. Ciò fornisce all'azienda una base di clienti ampia e diversificata.
• Presenza globale: La società ha una presenza globale, con operazioni in oltre 200 paesi. Ciò fornisce all'azienda un'esposizione a diverse economie e mercati.
• Dividendo stabile: La società distribuisce un dividendo stabile e crescente, che viene pagato trimestralmente. Questo può fornire agli investitori un reddito regolare, indipendente dall'andamento volatile dei mercati azionari.

Ecco alcuni dati che supportano queste motivazioni

• I ricavi sono cresciuti a un tasso medio annuo del 5,3% negli ultimi 10 anni.
• Gli utili netti sono cresciuti a un tasso medio annuo del 10,3% negli ultimi 10 anni.
• Il portafoglio prodotti include oltre 200 marchi, tra i più conosciuti a livello globale.
• Il dividendo è aumentato per 51 anni consecutivi.

Descrizione del business: Fondata nel 1898 a New York ed oltre 310.000 dipendenti, la società vanta sedi operative in tutti i paesi del mondo è attualmente una delle maggiori multinazionali nel settore delle bevande, snacks e ristorazione. Per comprendere le dimensioni di questo business, basti pensare che ogni giorno nel mondo vengono consumati circa 9 miliardi di snacks, con un mercato potenziale enorme di 3 trilioni annui di consumi!  L’azienda di cui parliamo oggi è il leader assoluto in questo importante settore con una quota di mercato che supera ampiamente tutti i diretti concorrenti. In aggiunta, negli ultimi anni l’azienda ha effettuato importanti investimenti in diversi paesi emergenti, che stanno spingendo ulteriormente in rialzo i ricavi.

Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 51 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 3,2% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 74%. Quest'anno l'azienda ha annunciato un maxi aumento di +10% del prossimo dividendo trimestrale, passando da 4,60 a 5,06 dollari per azione, con un tasso di crescita superiore all'inflazione. Grazie ai costanti aumenti dei dividendi, il rendimento del titolo sui nostri prezzi di carico (yield on cost) ammonta oggi ad un ricco 8,1% annuo Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso medio di crescita del dividendo è stato pari al 8,02% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 6,9% per raggiungere il 15% annuo tra 20 anni sulle attuali quotazioni di borsa.

Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 5,4% annuo composto. Grazie alla forte presenza nei principali paesi emergenti, per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita superiore, con un incremento previsto degli utili pari al 8,5% annuo composto.

Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 19,8 volte gli utili attesi per il 2023. La capitalizzazione attuale è pari a 221 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 2,5 volte.

Performance in borsa: Negli ultimi decenni questa società ha messo a segno risultati record. Un importo di 10.000 dollari investiti sul titolo il 30 giugno 1972, si è trasformato ad oggi in un controvalore pari a 1.023.099 dollari senza i dividendi, e 2.280.130 dollari considerando il reinvestimento dei dividendi, con una performance complessiva pari a 11,2% annuo composto per 51 anni consecutivi. Nonostante i buoni risultati ottenuti, il titolo quota ora ad un livello inferiore del 16% rispetto ai massimi toccati ad aprile 2023, creando una rara finestra a sconto per nuovi investimenti su questo potente strumento a rendita.

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 19 analisti e broker che seguono il titolo è pari a BUY (2,4) su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell), con un potenziale medio pari a +22,5% per i prossimi 12 mesi, a cui si aggiunge il dividendo pari al 3,2%, per un total return pari a +25,7%. In aggiunta, gli analisti di Morningstar, nelle ultime settimane stanno assegnando al titolo un rating elevato, pari a quattro stelle, con un potenziale pari a +10% rispetto al valore intrinseco calcolato.

Applichiamo ora una valutazione del titolo sulla base del Dividend Discount Model (DDM). Questo sistema è un metodo usato per la valutazione dei titoli a dividendo. Secondo questo metodo, il valore intrinseco di una società è pari alla somma di tutti i dividendi futuri previsti, attualizzati al valore di oggi, secondo un tasso corretto per il rischio, e tenendo conto del fattore tempo. Abbiamo considerato i seguenti parametri per il calcolo:

1) Dividendo attuale per azione: 5,06 dollari

2) Stima di crescita futura del dividendo: 7,5% annuo, valore conservativo, sulla base della crescita effettiva ottenuta dalla società negli ultimi 10 anni

4) Tasso di sconto applicato: 10% annuo

Applicati questi criteri, otteniamo un valore intrinseco del titolo ad oggi pari a 217,58 dollari. Sulla base delle ultime quotazioni di borsa pari a 160,29 dollari, il titolo presenta oggi uno sconto pari al 26,3% rispetto al valore calcolato. Sulla base di queste considerazioni e del dividendo elevato investiamo oggi su questa società per il nostro portafoglio Top Analisti.

Portafoglio ETF Italia

Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 ETF, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con quasi 100 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi.

Dividendo record 8,2% in crescita da 19 anni consecutivi per un leader delle telecomunicazioni negli Stati Uniti

Approfittiamo delle quotazioni a sconto delle ultime settimane, investendo oggi una parte della nuova liquidità disponibile nel nostro portafoglio Top Analisti, derivante dagli ultimi dividendi incassati, su una società Usa, leader nel settore telecom e 5G, che vanta un elevato dividendo, in costante crescita da 19 anni consecutivi. Secondo le valutazioni medie dei 23 analisti internazionali che seguono la società, questo titolo offre un obiettivo di guadagno superiore al 30% per i prossimi 12 mesi, suddiviso tra dividendi e potenziali capital gain. Il nuovo acquisto dovrebbe generare ulteriori 106 dollari annui di rendita aggiuntiva per il portafoglio Top Analisti. Nella seconda parte del report, riservata al portafoglio ETF Italia, aumentiamo l'esposizione su un innovativo ETF azionario, caratterizzato da fondamentali a sconto, che permette di investire con un solo strumento in un ampio paniere di ben 1.800 società internazionali ad elevato dividendo in oltre 50 paesi di tutto il mondo, ottenendo una distribuzione trimestrale delle rendite.

Come di consueto, iniziamo il primo report settimanale di ottobre con l'analisi dei dividendi incassati nel mese precedente per il nostro portafoglio Top Analisti. Come si evidenzia dai dati, continua l'andamento brillante della rendita generata dal portafoglio, in ulteriore incremento rispetto allo stesso periodo dello scorso anno, nonostante la debolezza registrata dai principali indici azionari internazionali. Complessivamente, nel mese di settembre abbiamo incassato un totale di 26 dividendi, per un controvalore di 4.019 dollari, al netto delle ritenute fiscali. I dividendi incassati portano ad un totale dei primi 9 mesi pari a 33.170,18 dollari, contro 31.741,84 dollari dello stesso periodo dello scorso anno, con un aumento della rendita pari a +4,5%, facendo segnare il nuovo record di incassi dalla partenza del portafoglio.

ottobre 2022: 3.399,02 dollari
novembre 2022: 3.020,03 dollari
dicembre 2022: 3.536,50 dollari
gennaio 2023: 3.333,71 dollari
febbraio 2023: 3.468,86 dollari
marzo 2023: 4.327,00 dollari
aprile 2023: 2.634,68 dollari
maggio 2023: 4.137,20 dollari
giugno 2023: 4.453,32 dollari
luglio 2023: 2.485,29 dollari
agosto 2023: 4.310,43 dollari
settembre 2023: 4.019,69 dollari

media mensile: 3.685,57 dollari

Per visualizzare tutti i titoli in forma integrale  PASSA AL LIVELLO 2

Dal 2010 ad oggi, i dividendi incassati sono stati determinanti per il nostro portafoglio, con un contributo di oltre il  50% della performance complessiva. Grazie alle crescite costanti delle entrate, e al potente effetto leva generato dall'interesse composto, il rendimento attuale dei dividendi rapportato ai nostri prezzi originali di carico (yield on cost) ammonta oggi ad un significativo 9,9% annuo, rispetto al 3,3% annuo calcolato sugli attuali prezzi di borsa e all'1,6% annuo dell'indice S&P500. Complessivamente, il totale dei dividendi incassati negli ultimi 13 anni è stato quasi pari all'intero capitale originariamente investito. A questo dato si aggiungono le forti plusvalenze realizzate nel periodo.

Top Analisti - Dividendi mensili netti

Di seguito pubblichiamo gli aggiornamenti più recenti dei rating e le news da parte degli analisti su alcune delle società presenti attualmente nei nostri portafogli. La debolezza dei principali indici azionari internazionali registrata in settembre ha spinto al rialzo gli obiettivi di prezzo da parte degli analisti. In questo contesto, le tre società che seguono presentano tutte potenziali superiori al 30% tra dividendi e capital gain:

Nuovo Buy su Philip Morris (PM) - Leader mondiale del tabacco, con 15 anni consecutivi di aumenti dei dividendi. L'analista Vivien Azer di TD Cowen ha ribadito un rating Buy, con un obiettivo di 120 dollari, pari a +29,6% dalle attuali quotazioni

Nuovo Buy su PASSA AL LIVELLO 2, con 48 anni consecutivi di aumenti dei dividendi. L'analista Charles Rhyee di TD Cowen ha mantenuto una valutazione Buy, con un obiettivo di 37 dollari, pari a +66,3% dalle attuali quotazioni

Nuovo Buy su Microsoft (MSFT) - 21 anni consecutivi di aumenti dei dividendi - L'analista Gil Luria di D.A. Davidson ha mantenuto una valutazione Buy, con un obiettivo di prezzo di 415 dollari, pari a +31,4% dalle attuali quotazioni

Spinoff su Kellogg (K) - A partire da ieri, 2 ottobre 2023, la società ha separato le sue attività in due società quotate in modo indipendente. Gli azionisti Kellogg hanno ricevuto 4 nuove azioni WK Kellogg per ogni vecchia azione Kellogg posseduta. Il business degli snack (patatine Pringles, Cheez-It crackers, Pop Tarts, etc) è diventato Kellanova, mantenendo il simbolo ticker della società "K" sulla Borsa di New York. Il business dei cereali diventa WK Kellogg e inizia a negoziare al NYSE con il simbolo "KLG".‎ ‎La società ha affermato che Kellanova presenterà un portafoglio orientato alla crescita, ponderato verso snack e mercati emergenti. Si prevede che genererà vendite nette di circa $ 13,4-13,6 miliardi nel 2024. La società si aspetta che Kellanova fornisca tassi di crescita annuali a lungo termine dal 3% al 5% per le vendite nette su base organica. ‎Nel frattempo, WK Kellogg Co si concentrerà e integrerà la sua strategia commerciale sui cereali (i marchi includono Corn Flakes, Froot Loops e Apple Jacks), modernizzando al contempo la sua catena di approvvigionamento. Questo dovrebbe tradursi un miglioramento della competitività, della redditività e del flusso di cassa. ‎La società prevede vendite nette per WK Kellogg di circa 2,7 miliardi di dollari nel 2024‎.

Spinoff su Novartis (NVS) - A partire da domani, 4 ottobre 2023, la società quoterà la divisione di farmaci genererici Sandoz in modo indipendente. ‎Gli azionisti di Novartis avranno diritto a ricevere una nuova azione Sandoz per ogni cinque azioni Novartis detenute.‎ Secondo quanto pubblicato dal sito pharmastar.it, il presidente del Consiglio di Amministrazione Joerg Reinhardt ha affermato in un comunicato che "con questo passo, sia Sandoz sia Novartis saranno in grado di ottimizzare l'attenzione del management, allocare il capitale sulle priorità aziendali e di essere in una posizione migliore per creare valore sostenibile per gli azionisti in futuro". Sandoz ha già iniziato a gettare le basi per la sua prossima indipendenza. L'amministratore delegato Richard Saynor ha dichiarato a Reuters che l'azienda sta già pianificando il lancio di almeno altri cinque farmaci biologici oltre ai 25 già esistenti. L'azienda è già il secondo produttore di biosimilari al mondo dopo Pfizer, e Saynor ha dichiarato di essere pienamente intenzionato a sottrarre il primo posto al concorrente molto più grande. Nel 2022, Sandoz ha rappresentato l'11% dell'utile operativo di Novartis e la nuova società dovrebbe avere un valore compreso tra 11 e 13 miliardi di dollari.

Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,3% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 14,6 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,5. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +22% (18,7% target medio analisti +3,3% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 15 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,2), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2.

Nuovi acquisti: Utilizziamo parte della disponibilità liquida derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo oggi PASSA AL LIVELLO 2. Questo nuovo acquisto dovrebbe generare ulteriori 106 dollari annui di rendita aggiuntiva per il portafoglio Top Analisti. Segue analisi dettagliata del titolo.

Dividendo record 8,2% in crescita da 19 anni consecutivi per un leader delle telecomunicazioni negli Stati Uniti

Principali motivazioni di acquisto:

• Solida posizione di mercato: Questa azienda è una delle più grandi società di telecomunicazioni degli Stati Uniti, con una forte presenza nel mercato della telefonia mobile, fissa, Internet e televisione.
• Crescita dei ricavi: La società ha registrato una crescita costante dei ricavi negli ultimi anni, guidata dalla crescita dei servizi di telefonia mobile e dati.
• Investimenti in nuove tecnologie: La società sta investendo in nuove tecnologie, come la 5G e l'intelligenza artificiale, per rimanere all'avanguardia del mercato delle telecomunicazioni.
• Dividendo generoso: Verizon paga un dividendo generoso, pari all'8,2% annuo, diviso in rate trimestrali, offrendo agli investitori un reddito elevato e crescente nel tempo. Il nuovo dividendo trimestrale sarà pagato il 31 ottobre 2023, agli azionisti che possiedono il titolo entro il prossimo 5 ottobre 2023. Acquistando oggi, avremo quindi diritto all'incasso del primo dividendo già alla fine di questo mese.

Descrizione del business: Fondata nel 1983 ed oltre 100.000 dipendenti questa società è una delle principali aziende di telecomunicazioni negli Stati Uniti. Fornisce servizi di telefonia mobile, connettività Internet, televisione via cavo e servizi di comunicazione aziendale. Inoltre, l'azienda è coinvolta nello sviluppo e nell'implementazione di reti di comunicazione 5G. La società offre anche servizi cloud e di sicurezza informatica. In particolare:

1. Servizi di Telefonia Mobile: La società è uno dei principali fornitori di servizi di telefonia mobile negli Stati Uniti. Offre una vasta gamma di piani tariffari per telefoni cellulari, con copertura nazionale e servizio 4G e 5G.

2. Servizi Internet: La società fornisce servizi di connettività Internet a banda larga attraverso reti DSL e fibra ottica. Questi servizi sono disponibili sia per utenti domestici che per clienti aziendali.

3. Televisione Via Cavo: La società offre servizi televisivi via cavo attraverso la sua divisione dedicata. Questo include una vasta gamma di canali televisivi, DVR e servizi on-demand.

4. Comunicazioni Aziendali: La divisione Business fornisce servizi di comunicazione e connettività alle imprese. Questi servizi includono reti dati, soluzioni cloud, servizi di comunicazione unificata e molto altro ancora per aiutare le aziende a gestire le loro operazioni.

5. Reti 5G: La società è stata una delle prime società a lanciare reti 5G negli Stati Uniti. Investe in reti 5G ad alta velocità per supportare una connettività più veloce e avanzata per i clienti residenziali e aziendali.

6. Servizi Cloud e Sicurezza Informatica: La società offre servizi cloud per l'archiviazione e la gestione dei dati aziendali. Inoltre, fornisce soluzioni di sicurezza informatica per proteggere le reti e i dati dei clienti da minacce online.

7. Internet delle Cose (IoT): La società è coinvolta nello sviluppo di soluzioni IoT per connettere dispositivi e macchinari in vari settori, come l'automotive, la sanità e l'agricoltura.

8. Sponsorizzazioni e Media: La società ha sponsorizzato vari eventi sportivi e culturali, ed è stata coinvolta nella produzione e distribuzione di contenuti mediatici tramite la sua divisione Media, che include alcune delle più popolari piattaforme su internet.

Trend del dividendo: La società ha incrementato il suo dividendo ogni anno negli ultimi 19 anni. Ai prezzi attuali di borsa, il dividendo è pari al 8,2% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali. Si tratta attualmente di una delle posizioni del nostro portafoglio Top Analisti con il dividendo più elevato.

Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili di +1,7% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti prevedono un trend stabile, con una crescita degli utili pari a +0,5% annuo.

Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a sole 6,5 volte gli utili attesi per il 2023. La capitalizzazione attuale è pari a 136 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 1 volta.

Performance in borsa: Negli ultimi decenni questa società ha messo a segno risultati record. Un importo di 10.000 dollari investiti sul titolo il 30 novembre 1983, si è trasformato ad oggi in un controvalore pari a 240.774 dollari, considerando il reinvestimento dei dividendi, con una performance complessiva di +2307%, pari a 8,3% annuo composto per 40 anni consecutivi. Nonostante i buoni risultati ottenuti, il titolo quota ora ad un livello inferiore del 46% rispetto ai massimi toccati a settembre del 2019, creando una interessante finestra di ingresso per nuovi investimenti su questo potente strumento a rendita.

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 23 analisti e broker che seguono il titolo è pari a HOLD (2,8) su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell), con un potenziale medio pari a +22,8% per i prossimi 12 mesi, a cui si aggiunge il ricco dividendo pari all'8,2%, per un total return pari a +31%. In aggiunta, gli analisti di Morningstar, nelle ultime settimane stanno assegnando al titolo il rating massimo, pari a cinque stelle, con un potenziale pari a +66% rispetto al valore intrinseco calcolato.

Applichiamo ora una valutazione del titolo sulla base del Dividend Discount Model (DDM). Questo sistema è un metodo usato per la valutazione dei titoli a dividendo. Secondo questo metodo, il valore intrinseco di una società è pari alla somma di tutti i dividendi futuri previsti, attualizzati al valore di oggi, secondo un tasso corretto per il rischio, e tenendo conto del fattore tempo. Abbiamo considerato i seguenti parametri per il calcolo:

1) Dividendo attuale per azione: 2,66 dollari

2) Stima di crescita futura del dividendo: 2,5% annuo, valore conservativo, sulla base della crescita effettiva ottenuta dalla società negli ultimi 10 anni

4) Tasso di sconto applicato: 10% annuo

Applicati questi criteri, otteniamo un valore intrinseco del titolo ad oggi pari a 36,35 dollari. Sulla base delle ultime quotazioni di borsa pari a 32,41 dollari, il titolo presenta oggi uno sconto pari al 10,8% rispetto al valore calcolato. Sulla base di queste considerazioni e del dividendo elevato investiamo oggi su questa società per il nostro portafoglio Top Analisti.

Portafoglio ETF Italia

Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 ETF, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con quasi 100 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Movimenti di oggi per il portafoglio ETF Italia:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2.

Nuovi acquisti: Acquistiamo oggi PASSA AL LIVELLO 2. Vediamo ora nel dettaglio l'analisi del nuovo ETF.

Nuovo BUY - Le migliori società internazionali ad elevato dividendo in un solo ETF a rendita trimestrale

I mercati azionari internazionali risultano sottovalutati. Secondo gli analisti di Morningstar, sulla base di un ampio campione rappresentativo di aziende monitorate, il mercato azionario americano risulta attualmente sottovalutato di circa il 10% rispetto al valore intrinseco calcolato, segnando un valore vicino ai minimi degli ultimi anni. Osservando il grafico storico sotto, si nota che i cicli di mercato evidenziati in blu (sottovalutazione) hanno rappresentato periodi favorevoli per investire, mentre le fasi in arancione hanno rappresentano periodi di quotazioni elevate (sopravvalutazione). Il valore attuale dell'indicatore, attestato a quota 0,90 mostra quindi un buon momento per accumulare, sulla base dei fondamentali.

Su queste basi, aumentiamo oggi l'esposizione su un particolare ETF azionario che risulta interessante alle attuali quotazioni. Questo particolare fondo include in un solo strumento le migliori società a dividendo di tutto il mondo, con oltre 1.800 società in portafoglio. Dopo avere superato un picco di oltre il 28% di guadagno dal nostro primo investimento del 26 gennaio 2021, questo ETF segna ora un progresso più contenuto, pari a +15,8%, calcolando i dividendi incassati. L'attuale fase di debolezza dei mercati, abbinata ai multipli favorevoli di questo strumento a dividendo, ci spingono oggi ad aumentare l'esposizione reinvestendo parte della liquidità disponibile in portafoglio derivante dagli ultimi dividendi incassati. In aggiunta al rendimento crescente prodotto dalle cedole, il fondo offre attualmente fondamentali interessanti e multipli a sconto rispetto ai principali mercati azionari internazionali. Osservando i fondamentali, le società appartenenti al fondo presentano una capitalizzazione media di 67,4 miliardi di dollari per titolo, un rapporto prezzo utili pari a 11,5 volte, un valore di libro pari a 1,6 volte, ed una crescita prevista degli utili del 10,2% annuo composto. Alla luce dei multipli interessanti, questo particolare ETF è un efficace strumento per investitori che come noi sono alla ricerca di rendite periodiche crescenti nel tempo.