Nuovo portafoglio TOP Dividend - Sette società leader con oltre 50 anni di crescite dei dividendi

Dividendo 7% e potenziali elevati di crescita per i prossimi mesi. Nel report di oggi analizziamo nel dettaglio il nostro popolare portafoglio Top Dividend, composto da dieci società Usa selezionate con particolari criteri di ricerca e revisione tra quelle con i dividendi più elevati. Sette delle dieci società presenti nel modello vantano una lunga storia di oltre 50 anni consecutivi di crescite dei dividendi.

La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da una maggiore debolezza da parte degli indici azionari internazionali, a causa dei timori per l'andamento dei contagi da coronavirus in molti paesi del mondo. Su queste basi, gli unici titoli che si sono mossi in controtendenza sono state le società farmaceutiche in corsa per il lancio del vaccino, che hanno registrato rialzi record nelle ultime sedute. Tra queste segnaliamo Inovio Pharmaceutical (Nasdaq:INO) con un guadagno di +110% in soli cinque giorni, portando la crescita complessiva a +892% negli ultimi 12 mesi. Stesso andamento anche per Novavax Inc (Nasdaq:NVAX), +19,5% nella settimana e +1296% negli ultimi 12 mesi.

In particolare, il settore ha beneficiato dal recente annuncio di Trump, che ha anticipato una possibile sorpresa positiva sul fronte vaccino. Tutto il resto del mercato si è mosso in territorio negativo, con l'indice S&P500 in ribasso del 2,8% da venerdì scorso, attestandosi sui minimi delle ultime settimane.

In questo contesto il report di oggi è interamente dedicato all'aggiornamento mensile del nostro portafoglio Top Dividend. Approfittando delle quotazioni favorevoli di questi ultimi giorni, proseguiamo con il nostro progetto finalizzato alla costruzione di una rendita crescente da dividendi, apportando oggi alcune modifiche al portafoglio Top Dividend e inserendo una importante società nel settore delle bevande che vanta un importante track record di ben 58 anni consecutivi di aumenti dei dividendi e uno sconto in borsa di oltre il 10% rispetto al valore intrinseco calcolato dagli analisti e del 27% rispetto ai massimi toccati lo scorso 20 febbraio. Questo nuovo investimento porta ad un totale di ben sette società, sulle dieci che compongono attualmente il nostro modello Top Dividend, con una storia di oltre 50 anni consecutivi di aumenti dei dividendi. Come già segnalato nei precedenti aggiornamenti del portafoglio, negli ultimi mesi abbiamo inserito in abbinamento al precedente requisito di dividendo elevato, un ulteriore nuovo parametro di selezione che richiede un track record almeno 25 anni di crescite dei dividendi per essere potenzialmente inclusi nel modello. La attuale fase di debolezza dell'economia globale, causata dalla pandemia di coronavirus, sta causando una decisa contrazione degli utili per diverse aziende quotate, mettendo a rischio la sostenibilità futura dei dividendi. In alcuni casi sono già stati annunciati tagli o sospensioni delle prossime cedole, causando conseguenti ribassi dei prezzi in borsa. Per limitare questo trend, stiamo puntando maggiormente sulla qualità del dividendo e sulla sua sostenibilità futura, piuttosto che sul livello del rendimento immediato in assoluto. Statisticamente, le aziende con oltre 25 anni di aumenti dei dividendi, hanno dimostrato negli ultimi anni una maggiore capacità di attraversare anche le fasi più difficili dei mercati. In particolare, le sette aziende del nostro portafoglio che vantano oltre 50 anni di crescite dei dividendi, hanno superato indenni numerose cicli di recessione economica ed eventi negativi, come guerre locali e regionali, attentati gravi e shock petroliferi che si sono alternate in questi ultimi decenni. 

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Dividend

Vendite: 443 azioni The Macerich Company, quotata sul Nyse con simbolo MAC. Questa società opera come fondo di investimento immobiliare (REIT) nel settore dei centri commerciali. La crisi che ha investito il settore a causa del coronavirus, con diverse chiusure e difficoltà nell'incasso degli affitti, ha causato un taglio del dividendo per Macerich, con conseguente debolezza delle quotazioni in borsa. Per queste ragioni, il titolo non rispecchia più i requisiti di stabilità o crescita dei dividendi previsti per l'appartenenza al portafoglio. Vendiamo oggi MAC, destinando il controvalore all'acquisto di Coca Cola, che entra nel Top Dividend.

Nuovi acquisti: utilizziamo il contante disponibile nel portafoglio, derivante dagli ultimi dividendi incassati e dalla vendita di oggi e acquistiamo 116 azioni Coca Cola, quotata sul Nyse con simbolo KO e codice Isin US1912161007, leader mondiale nel settore delle bevande. Su queste basi, vediamo ora nel dettaglio l'analisi dettagliata della nuova società che acquistiamo oggi per il nostro portafoglio Top Dividend.

Coca Cola - 58 anni di crescite dei dividendi e performance record in borsa

Coca Cola è l'esempio di uno dei business di maggiore successo degli ultimi decenni. Il titolo risulta presente in quasi tutti i portafogli dei grandi investitori internazionali. Tra questi, Warren Buffett, considerato come uno dei Guru di maggiore successo in borsa, detiene attualmente in portafoglio 400 milioni di azioni Coca Cola, per un controvalore attuale di 17,2 miliardi di dollari ed una quota pari al 9,3% della compagnia, risultando attualmente il maggiore azionista a libro soci. Buffett considera questa società come un titolo "forever" ovvero da mantenere per sempre in portafoglio. Acquistate dal Guru nel 1988 per un controvalore di carico pari a 1,299 miliardi, le azioni Coca Cola hanno generato un guadagno pari a +1224% in 32 anni e producono oggi una rendita da dividendi di ben 656 milioni ogni anno con un rendimento del 50,5% annuo sul capitale originariamente investito! In altre parole, un importo di 100.000 dollari investito in Coca Cola nel 1988 produce oggi 50,500 dollari annui di soli dividendi, trasformandosi in una potentissima macchina da rendita. 

I dieci DOGS ad elevato dividendo per il secondo semestre 2020

Che cosa sono i Dogs di cui spesso sentiamo parlare? Questa popolare e semplice strategia di portafoglio ha costantemente ottenuto performance superiori al mercato nel corso degli ultimi anni. La metodologia prevede di acquistare in parti uguali il primo giorno dell'anno le prime dieci società per rendimento da dividendo (dividend yield) dell'indice Dow Jones, e mantenerle in portafoglio per un anno intero senza variazioni della composizione. Si tratta di una strategia su cui abbiamo ispirato diversi dei nostri portafogli, che ha riscosso un interesse sempre crescente da parte dei nostri lettori e abbonati, alla ricerca di tecniche efficaci per aumentare la redditività da dividendo dei propri portafogli titoli. Ma quali sono oggi i dieci Dogs per chi decidesse di iniziare oggi, alla partenza del secondo semestre 2020? La tabella sopra evidenzia la lista delle dieci società con i rispettivi rendimenti da dividendo (fonte dogsofthedow.com). I titoli acquistati con questa metodologia andrebbero mantenuti in portafoglio senza variazioni fino al 1 luglio 2021, data del prossimo aggiornamento annuale.

24 anni di crescita dei dividendi e performance record per il leader globale dei prodotti di largo consumo

La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da un andamento in deciso rialzo per i nostri portafogli, sulla scia del buon andamento di Wall Street, che ha chiuso con un aumento di +1,8% nelle ultime cinque sedute. In questo contesto, ben 20 società del portafoglio Top Analisti hanno messo a segno rialzi superiori al 3% nelle ultime cinque sedute. In particolare, si evidenziano i due risultati ottenuti dal leader globale delle farmacie, con +6,6% e dalla società numero uno al mondo nel settore del tabacco, con +4,2% (vedi tabella sotto evidenziati in giallo), che sono stati oggetto della nostra analisi nelle ultime due settimane, confermando i buoni potenziali di crescita che avevamo previsto per queste due aziende, con fondamentali a sconto abbinati ad un lungo track record di crescite dei dividendi. 

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44 anni di crescite dei dividendi e potenziali superiori al 100% per il leader mondiale delle farmacie

Dividendo record 6,6% e rating BUY dagli analisti per il leader mondiale nel settore del tabacco

Nonostante i rialzi di questa settimana, entrambe le società mantengono intatte le potenzialità di sviluppo per i prossimi anni e si confermano come due potenti investimenti capaci di generare flussi stabili di entrate per il portafoglio, contribuendo al nostro progetto di costruzione di una rendita passiva crescente da dividendi, indipendentemente dall'andamento volatile della borsa nel breve termine.

Top Analisti - Principali rialzi ultima settimana

Attualmente, Top Analisti è composto da 65 società internazionali operanti in vari settori. Tra queste, 60 aziende pagano i dividendi con cadenza trimestrale, 4 aziende con cadenza semestrale e 1 azienda con cadenza mensile. Possiamo quindi calcolare di incassare ogni anno un totale di circa 260 dividendi, pari ad una cedola al giorno per ogni giorno lavorativo dell'anno. Su queste basi, nel report di oggi analizziamo una importante azienda europea operante in tutto il mondo nel settore dei prodotti di largo consumo, con alcuni dei marchi più conosciuti e affermati a livello internazionale. Dal dentifricio al brodo, dai gelati alla maionese, dal ketchup al sapone e al thè, sicuramente abbiamo già in casa molti dei prodotti di questa grande multinazionale e siamo già clienti della società in qualità di consumatori finali. Durante la recente crisi del coronavirus, che ha causato una contrazione globale dei consumi, sono stati proprio questi settori essenziali a generare una maggiore stabilità di ricavi, e si confermano come investimenti chiave in un portafoglio diversificato che punti a crescite superiori. Perché allora non partecipare a questo ricco business anche da azionisti oltre che da consumatori, guadagnando qualcosa ogni volta che qualcuno nel mondo fa la spesa al supermercato? Siamo soci di questa azienda già da molto tempo e negli ultimi 13 anni abbiamo quasi triplicato il nostro capitale investito, tra dividendi incassati e aumento di valore del titolo. Approfittiamo per congratularci con i nostri iscritti che ci seguono da più tempo e che possono condividere con noi i brillanti risultati ottenuti fino ad oggi su questo titolo. Nonostante, le performance già ottenute, le potenzialità di questa società per il futuro appaiono ancora elevate e il titolo risulta interessante alle attuali quotazioni di borsa. Su queste basi, vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,7% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 18,8 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,7. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +19,1% (15,4% target medio analisti +3,7% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2

Nuovi acquisti: PASSA AL LIVELLO 2. Segue analisi dettagliata del titolo.

24 anni di crescita dei dividendi e performance record per il leader globale dei prodotti di largo consumo

Principali motivazioni di acquisto: Sicuramente molti dei nostri lettori conoscono già questa importante azienda leader in qualità di clienti e consumatori diretti. Molti tra i maggiori prodotti distribuiti dalla società sono infatti attualmente presenti sugli scaffali dei principali negozi e supermercati di tutto il mondo.

Ogni giorno dell’anno oltre due miliardi di consumatori mettono nel carrello della spesa qualche prodotto di questa società. Perché allora non partecipare a questi forti trend di crescita anche da azionisti, incassando ogni anno una parte dei profitti come rendita da dividendi? Questa è stata per anni la strategia vincente dei grandi investitori di successo del calibro di Warren Buffett, che da sempre hanno investito pesantemente su questi tipi di business, ritenuti stabili, facili da comprendere e in grado di resistere meglio a qualsiasi tipo di crisi o recessione. La società che analizziamo oggi è un leader globale nei prodotti di largo consumo, con interessi in oltre 190 paesi del mondo. Questo titolo è presente nel nostro portafoglio da diversi anni, con una performance media maturata di +101% dal nostro acquisto, a cui si aggiungono tutti i dividendi incassati nel periodo. Attualmente, il rendimento da dividendo supera già il 6,3% sui nostri prezzi originali di carico. 

Descrizione del business: Fondata nel 1930 ed oltre 150.000 dipendenti, questa importante multinazionale opera in oltre 190 paesi del mondo con 200 filiali ed è attualmente una delle maggiori realtà nel settore dei beni di consumo. L'azienda è suddivisa in tre segmenti di business: Bellezza e cura personale, Cibo e ristoro, e prodotti per la casa. Il primo segmento produce prodotti per la pelle, deodoranti e prodotti per l'igiene orale. Il secondo segmento produce zuppe, brodi, salse, snacks, maionese, condimenti per insalate e margarine. gelati, bevande a base di thè e prodotti dietetici. Il terzo segmento produce detersivi in polvere e liquidi, saponette, e vari prodotti per la pulizia. Osservando la ripartizione geografica del fatturato, si nota che oltre la metà dei suoi ricavi proviene oggi dai paesi emergenti. Il trend demografico di queste aree del mondo potrebbe favorire ulteriormente le vendite nel futuro.

Dividendo record 6,6% e rating BUY dagli analisti per il leader mondiale nel settore del tabacco

La nuova società di cui parliamo oggi è attualmente attestata ai primi posti per rendita da dividendo tra tutte le 65 aziende che compongono il nostro portafoglio Top Analisti, con una generosa cedola del 6,6% annuo e 12 anni consecutivi di crescite del dividendo, abbinata ad una lunga storia di performance record in borsa. Secondo uno studio pubblicato tempo fa dalla CNN, un solo dollaro investito in questa società nel 1968 si è trasformato in un capitale di ben 6.638 dollari inclusi i dividendi, con una performance pari al 20,6% annuo composto per oltre 50 anni consecutivi, una delle più elevate tra tutte le società quotate a Wall Street. Lo stesso dollaro investito nell'indice S&P500 vale appena 87 dollari, pari al 98% in meno nello stesso periodo rispetto a questo titolo. Di che società si tratta? Visti i risultati ottenuti si potrebbe pensare ad una azienda operante sicuramente in uno dei grandi trend che hanno cambiato il mondo in questi ultimi decenni. Computer? Satelliti? Biotecnologie? Niente di tutto questo. Si tratta di una azienda operante nel settore del tabacco, con interessi in oltre 180 paesi del mondo. Nonostante le crescite record ottenute, il titolo risulta attualmente attestato in borsa ad un livello inferiore del 40% rispetto ai massimi toccati 3 anni fa, ed offre ancora forti prospettive per i prossimi anni, secondo le ultime valutazioni degli analisti internazionali. In particolare, Morningstar assegna a questa società il rating massimo di cinque stelle, con un potenziale pari a +39% dal valore intrinseco calcolato. L'attuale debolezza del titolo in borsa può costituire un boun momento per iniziare una nuova posizione o per accumulare mediando i prezzi. Su queste basi, vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. 

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,8% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 17,2 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,7. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +20,3% (16,5% target medio analisti +3,8% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: nessuna

Nuovi acquisti: PASSA AL LIVELLO 2. Segue analisi dettagliata del titolo.

Dividendo record 6,6% e rating BUY dagli analisti per il leader mondiale nel settore del tabacco

Il 19 giugno questa società staccherà la prossima cedola trimestrale, che sarà pagata agli azionisti con valuta 11 luglio. Ci sono quindi ancora due giorni utili per investire sul titolo e avere diritto all'incasso del prossimo dividendo. Sulla base di quanto previsto, la cedola in pagamento dovrebbe attestarsi a 1,17 dollari, corrispondente ad un rendimento del 6,6% annuo lordo sulle attuali quotazioni di borsa. Il giorno 11 luglio dovremmo quindi ricevere 304,2 dollari per il trimestre in corso, sulla base della nostra partecipazione di 260 azioni. Considerati i dividendi elevati e i fondamentali ottimi di questa azienda, che è stata uno degli investimenti più performanti a Wall Street negli ultimi decenni, le quotazioni deboli di queste settimane non sembrano trovare una motivazione giustificata, con gli analisti che confermano i giudizi positivi sul titolo, assegnando un rating BUY e forti potenziali di crescita per i prossimi anni.

Descrizione del business: Con oltre 75.000 dipendenti e interessi in 180 paesi, questa società, attraverso le sue controllate, è il leader mondiale nel settore delle sigarette ed altri prodotti del tabacco. L' azienda detiene circa il 15% del mercato mondiale delle sigarette al di fuori degli Stati Uniti, o il 28,1% escludendo Cina e Stati Uniti. In termini di quote di mercato, si tratta della società numero uno per volume in 13 dei primi 30 mercati e la seconda in altri nove. 

Trend del dividendo: La società ha incrementato il suo dividendo ogni anno negli ultimi 12 anni, con una crescita totale di +154% dal 2008. Il dividendo attuale è pari al 6,6% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato uno dei più elevati all'interno del nostro portafoglio, con un aumento pari al 7,6% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo sugli attuali prezzi di borsa (yield on cost) potrebbe facilmente raggiungere e superare il 10% annuo. Storicamente, il dividendo per questa società si è mosso da un minimo del 3% nei momenti di maggiore sopravvalutazione del titolo, ad un massimo del 5% nei momenti di maggiore sottovalutazione del titolo. L'attuale dividendo, pari al 6,6% mostra un forte sconto del titolo rispetto alle medie storiche. Per raggiungere nuovamente l'area di sopravvalutazione il titolo dovrebbe aumentare di +122% dai livelli attuali. 

Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili del 3,9% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti prevedono una continuazione del trend positivo, con una crescita degli utili pari al 4,1% annuo.

Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 14,3 volte gli utili attesi per il 2020. La capitalizzazione attuale è pari a 111 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 3,7 volte.

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 15 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2 (BUY), con un target medio pari a +18,9% per i prossimi 12 mesi, a cui si aggiunge il ricco dividendo del 6,6%. In aggiunta, gli analisti di Morningstar stanno assegnando al titolo il rating di massimo di cinque stelle, con un potenziale di +39% rispetto al valore intrinseco calcolato. Su queste basi, approfittando delle quotazioni favorevoli in borsa, il titolo è interessante per iniziare una nuova posizione o per accumulare mediando i prezzi, confermandosi come una partecipazione chiave del nostro portafoglio Top Analisti.

44 anni di crescite dei dividendi e potenziali superiori al 100% per il leader mondiale delle farmacie

La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da rialzi record per i nostri portafogli, dopo la sorpresa positiva dei nuovi dati sull'economia americana. Secondo i dati diffusi dal Dipartimento del Lavoro, nel mese di maggio sono stati creati 2,5 milioni di nuovi posti di lavoro, contro le previsioni di nuovi cali. La disoccupazione è scesa al 13,3% facendo volare la borsa americana, con l'indice S&P500 in aumento di +4,9% nelle ultime cinque sedute. In questo contesto, i nostri portafogli internazionali a dividendo hanno ottenuto risultati ancora più evidenti, con il Top Dividend che ha chiuso la settimana a +14,6% e il Top Analisti a +6%. In particolare, ben 16 società del Top Analisti hanno registrato rialzi superiori al 10%, con diversi fondi immobiliari attestati ai primi posti, stimolati dalla fase di uscita dal lock-down e dalla progressiva riapertura dei grandi centri commerciali negli Stati Uniti. Il rialzo più consistente spetta a Diversified Health Care Trust, quotato sul Nasdaq con simbolo DHC, presente da tempo nel Top Analisti, con un rialzo nella settimana pari a +70,3%. La società è un Real Estate Investment Trust, o REIT, e possiede un portafoglio di immobili affittati nel settore della salute, come ambulatori medici, cliniche, laboratori di biotecnologia, case di riposo per anziani e centri benessere. Nonostante il progresso, il titolo quota ancora su livelli inferiori del 15,8% rispetto a maggio dello scorso anno. Manteniamo il titolo in portafoglio con un rating Hold. 

Considerati i forti progressi di breve termine, stiamo orientando la nostra ricerca verso un numero più ristretto di società leader, caratterizzate da lunghi track record di crescite di utili e dividendi, potenzialmente capaci di generare ritorni superiori nel medio termine, con qualsiasi andamento di mercato. Su queste basi, nel report di oggi reinvestiamo il contante disponibile nel Top Analisti e derivante dagli ultimi dividendi incassati, su una delle maggiori realtà mondiali nel settore della salute, che offre alle attuali quotazioni di borsa, fondamentali particolarmente attraenti abbinati a 44 anni consecutivi di aumenti dei dividendi. Questa società è stata una delle storie di maggiore successo a Wall Street degli ultimi decenni: un importo di 10.000 dollari investiti nel 1972 sul titolo, e mantenuto in cassetto senza interruzioni fino ad oggi si è trasformatoi in un capitale milionario, con un valore attuale pari a quasi a tre milioni di dollari, con un rendimento complessivo pari a +29657% (fonte Morningstar). Nonostante il rialzo, uno degli analisti da noi monitorati ha recentemente inserito questa azienda nella lista dei migliori 10 titoli da comprare in questo momento, con un potenziale complessivo pari a +14% annuo per i prossimi anni. Qualora questi numeri dovessero essere confermati, il titolo potrebbe raddoppiare di valore nei prossimi 5-6 anni.

Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,5% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 18,6 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,7. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +11% (7,5% target medio analisti +3,5% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell. Complessivamente, le 64 società che compongono il nostro modello Top Analisti mostrano un potenziale pari a +7,5% nella rilevazione odierna, a cui si aggiunge un dividendo medio del 3,5% annuo, per un totale di incremento stimato pari +11%.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2

Nuovi acquisti: utilizziamo il contante disponibile in cassa derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo ulteriori 40 azioni PASSA AL LIVELLO 2.

44 anni di crescite dei dividendi e potenziali superiori al 100% per il leader mondiale delle farmacie

Il settore dei farmaci è uno dei business più difensivi, capace di generare ricavi anche durante le fasi di recessione o rallentamento economico. I consumatori difficilmente riducono l'utilizzo di farmaci nei momenti di crisi, destinando piuttosto ad altri comparti eventuali tagli o risparmi di spesa. In aggiunta, la popolazione mondiale sta progressivamente invecchiando, con un aumento della vita media, generando nel tempo ad una maggiore domanda di farmaci. Secondo un recente studio di Iqvia, il mercato mondiale dei farmaci è pari a 1,2 trilioni di dollari. Entro il 2023, si stima che questo valore possa superare 1,5 trilioni.

Descrizione del business: Fondata nel 1901 ed oltre 400.000 dipendenti, questa multinazionale gestisce un network globale di oltre 20.000 farmacie nel mondo in 25 paesi, situate tra Stati Uniti, Irlanda, Norvegia, Svezia, Olanda, Regno Unito, Italia e in Cina, uno dei mercati più promettenti a livello globale, dove la società gestisce la più grande rete di farmacie, con circa 5.000 punti vendita. La divisione europea di questa azienda, con 350 centri di distribuzione in 19 paesi, è uno dei più grossi distributori farmaceutici e fornisce medicinali, altri prodotti sanitari e servizi a oltre 110.000 farmacie, medici, centri sanitari e ospedali. I ricavi complessivi del 2019 ammontano ad oltre 136 miliardi di dollari annui. In una recente intervista, il presidente della società ha dichiarato: "Nella attuale pandemia di coronavirus siamo impegnati in prima fila, come servizio pubblico essenziale insieme a tutti coloro che in questo momento prestano la propria opera per far fronte all’emergenza medici infermieri e altri operatori sanitari di cui ho grandissima ammirazione e che ringrazio per quello che fanno per la comunità. Le nostre attività sono tra le poche rimaste sempre aperte ovunque. Le farmacie si confermano il fulcro della salute sul territorio e nelle comunità, mentre la distribuzione farmaceutica mostra tutta la sua importanza nell’assicurare il corretto approvvigionamento di medicine e prodotti sanitari".

Sette società internazionali ad elevato dividendo con potenziali superiori al 20%

L'analisi di oggi prende spunto da una recente ricerca pubblicata da kiplinger.com che si propone di identificare un gruppo di sette società Usa ad alto dividendo con elevate probabilità di mantenimento o crescite delle attuali distribuzioni. Le aziende sono state selezionate utilizzando il rating DIVCOM, realizzato dalla società Reality Shares primario provider di ETF a dividendo. Questo rating classifica circa 1200 società a dividendo quotate a Wall Street, attribuendo un punteggio abbinato ad un giudizio da uno a cinque a seconda delle capacità di conservazione o incremento dei dividendi anche per il futuro, con il cinque che viene attribuito alle migliori. Su queste basi, sono state estratte sette società tra quelle con i punteggi e dividendi più elevati. Ho quindi riclassificato la selezione inserendo una serie di parametri fondamentali e target fissati dai grandi analisti internazionali.

Come si evidenzia dalla tabella, il dividendo medio delle sette società è pari al 5,8% annuo, particolarmente elevato anche considerato il livello di Payout, pari a sole 0,4 volte, confermando la sostenibilità futura delle prossime cedole, anche in caso di eventuali diminuzioni degli utili. Il price earning atteso medio è pari a 7,9 volte, uno dei più bassi tra i titoli che ho analizzato di recente, che conferma una forte sottovalutazione del paniere. 

I dieci analisti che seguono attualmente i titoli attribuiscono un target pari a +14,5% , che sommato al 5,8% di dividendo previsto, portano l'obiettivo di guadagno al oltre il 20% per i prossimi 12 mesi.

E' interessante notare che tre delle sette società fanno già parte da tempo del nostro portafoglio TOP Analisti, che raggruppa le migliori raccomandazioni a dividendo di un pannello tra i più autorevoli analisti internazionali. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, TOP Analisti ha messo a segno una performance record pari a +242,8% considerando il reinvestimento dei dividendi. Il portafoglio prevede costanti aggiornamenti settimanali ed è disponibile in forma integrale agli utenti iscritti al nostro portale.

Ecco nel dettaglio le sette società ad alto dividendo:

Prudential Financial - Importante compagnia assicurativa globale, con 1,5 trilioni di capitali in gestione e operazioni in oltre 40 paesi. Dividendo 6,9% + Target Analisti a 12 mesi 22,3% = Guadagno stimato totale a 12 mesi (dividendo + Target Analisti) +29,2%

Unum Group - Compagnia assicurativa ramo danni operante negli Stati Uniti e Regno Unito con 39 milioni clienti retail e 182.000 clienti business. Dividendo 6,8% + Target Analisti a 12 mesi 31,3% = Guadagno stimato totale a 12 mesi (dividendo + Target Analisti) +38,1%

People's United Financial, Inc. - Primaria banca Usa, con 400 filiali e 60 miliardi di patrimoni. Dividendo 5,9% + Target Analisti a 12 mesi 8,1% = Guadagno stimato totale a 12 mesi (dividendo + Target Analisti) +14%

Interpublic Group - Società leader nel settore pubblicità e marketing. Dividendo 5,6% + Target Analisti a 12 mesi 11,1% = Guadagno stimato totale a 12 mesi (dividendo + Target Analisti) +16,7%

Abbvie Inc. - Compagnia farmaceutica leader operante in tutto il mondo - Dividendo 4,5% + Target Analisti a 12 mesi 14,7% = Guadagno stimato totale a 12 mesi (dividendo + Target Analisti) +19,2%

IBM - società tecnologica operante a livello globale nei comparti software e cloud - Dividendo 5,1% + Target Analisti a 12 mesi 2,9% = Guadagno stimato totale a 12 mesi (dividendo + Target Analisti) +8%

Metlife Inc - E' una delle maggiori compagnie assicurative al mondo, con 150 anni di storia e 100 milioni di clienti. - Dividendo 4,9% + Target Analisti a 12 mesi 14,7% = Guadagno stimato totale a 12 mesi (dividendo + Target Analisti) +19,6%

Dividendo 7% e potenziali elevati per i prossimi mesi - Dieci società internazionali ad alto rendimento

Nel report di oggi analizziamo nel dettaglio il nostro popolare portafoglio Top Dividend, composto da dieci società Usa selezionate con particolari criteri di ricerca e revisione tra quelle con i dividendi più elevati.

Come investire al 15% per 57 anni consecutivi - Le performance dei fondi storici ancora esistenti sul mercato. Sul nostro portale dividendi.org abbiamo pubblicato la tabella aggiornata delle performance storiche di alcuni dei fondi più "antichi" ancora commercializzati negli Stati Uniti, da cui spesso ci ispiriamo per la creazione dei nostri portafogli. Tra questi, si evidenzia il Fidelity Magellan Fund, che ha ottenuto una performance record del 15,86% annuo per 57 anni consecutivi, gestito per oltre 20 anni da Peter Lynch, uno dei Guru più conosciuti a Wall Street, diventato famoso per la semplicità e chiarezza delle sue metodologie di selezione dei titoli...Leggi tutto

Il metodo Warren Buffett - oltre 1 milione di copie vendute 

Approfittando dei prezzi favorevoli di questi ultimi giorni, proseguiamo con il nostro progetto finalizzato alla costruzione di una rendita crescente da dividendi, apportando oggi alcune modifiche al portafoglio Top Dividend e inserendo una importante compagnia di assicurazioni che vanta un importante track record di ben 60 anni consecutivi di aumenti dei dividendi e un raro sconto in borsa di oltre il 40% rispetto al valore intrinseco calcolato dagli analisti. Questo nuovo investimento porta ad un totale di ben sei società, sulle dieci che compongono attualmente il nostro modello Top Dividend, con una storia di oltre 50 anni consecutivi di aumenti dei dividendi. Come già segnalato nei precedenti aggiornamenti del portafoglio, abbiamo inserito in abbinamento al requisito di dividendo elevato, un ulteriore parametro di selezione che richiede almeno 25 anni di crescite dei dividendi per essere potenzialmente inclusi nel modello. La attuale fase di debolezza dell'economia globale, causata dalla pandemia di coronavirus, ha causato una decisa contrazione degli utili per diverse aziende quotate, mettendo a rischio la sostenibilità futura dei dividendi. In alcuni casi sono già stati annunciati tagli o sospensioni delle prossime cedole, causando conseguenti ribassi dei prezzi in borsa. Per limitare questo trend, stiamo puntando maggiormente sulla qualità del dividendo e sulla sua sostenibilità futura, piuttosto che sul livello del rendimento immediato in assoluto. Statisticamente, le aziende con oltre 25 anni di aumenti dei dividendi, hanno dimostrato negli ultimi anni una maggiore capacità di attraversare anche le fasi più difficili dei mercati. In particolare, le sei aziende del nostro portafoglio che vantano oltre 50 anni di crescite dei dividendi, hanno superato indenni numerose cicli di recessione economica ed eventi negativi, come guerre locali e regionali, attentati gravi e shock petroliferi che si sono alternate in questi ultimi decenni.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Dividend: 

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2. La società sta sperimentando una forte contrazione dei ricavi che mette a rischio la sostenibilità futura dei dividendi. Per questa ragione, pur considerando il livello elevato del dividendo, preferiamo vendere il titolo e destinare il controvalore all'acquisto della nuova società assicurativa che entra oggi in portafoglio. 

Nuovi acquisti: utilizziamo il contante disponibile in cassa derivante dalla vendita e acquistiamo PASSA AL LIVELLO 2, leader Usa nel settore assicurativo. Su queste basi, vediamo ora nel dettaglio l'analisi dettagliata della nuova società che acquistiamo oggi per il nostro portafoglio Top Dividend.

Descrizione del business: Fondata nel 1950 con oltre 5.000 dipendenti, questa società è una delle 25 maggiori compagnie assicurative operanti negli Stati Uniti, specializzata nelle coperture dei sinistri del settore immobiliare e della persona. In particolare le polizze emesse dalla compagnia prevedono la copertura su immobili, macchinari e attrezzature commerciali, con estensione delle garanzie ai lavoratori dipendenti. La compagnia è suddivisa in vari segmenti commerciali. Il segmento delle polizze specifiche per la persona prevede coperture assicurative per i possessori di autovetture personali e proprietari di abitazione, così come altri prodotti assicurativi, compresi quelli dell’incendio dell’abitazione e la responsabilità civile, con coperture più specializzate come ad esempio sinistri avvenuti durante la guida di moto d'acqua. Il segmento commerciale offre assicurazioni che coprono la responsabilità civile delle imprese per incidenti che si verificano nei loro locali o derivanti dalle loro attività, assicurazioni su immobili commerciali che assicurano le perdite o i danni agli edifici, all'inventario, alle attrezzature e conseguente perdita del reddito d'impresa inclusi danni da fuoco, vento, grandine, acqua, furto e atti vandalici. Il segmento vita si occupa di assicurazioni a vita intera, assicurazione invalidità, rendite differite e vitalizi immediati, anche attraverso coperture dirette offerte ai dipendenti attraverso il loro datori di lavoro.