martedì 17 settembre 2019

Nuovo BUY - 43 anni di aumenti dei dividendi e performance record per il leader mondiale nel settore delle farmacie

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I nostri portafogli hanno registrato nuovi massimi storici per la seconda settimana consecutiva, sulla scia dei rialzi di Wall Street, con l'indice S&P500 che si è riportato sopra la soglia dei 3000 punti, chiudendo venerdì scorso a 3.007,39 punti. In questo contesto, ben 22 società del nostro modello Top Analisti hanno messo a segno rialzi settimanali di oltre il 2%, con Caterpillar Inc, quotato sul Nyse con simbolo CAT, migliore titolo, con un incremento di +8,6% nelle ultime cinque sedute. Inserita in portafoglio a novembre del 2015, la società vanta ora un guadagno di +85%, a cui si aggiungono tutti i dividendi incassati nel periodo. Fondata nel 1925 ed oltre 104.000 dipendenti, la società produce e vende in tutto il mondo attrezzature e macchinari per le costruzioni e l'estrazione mineraria, motori diesel e a gas naturale, turbine industriali a gas e locomotive diesel-elettriche, con un fatturato globale di oltre 55 miliardi. La società ha distribuito dividendi senza interruzioni dal 1925 ad oggi e vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 26 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 3,1% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 32%. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 7,7% annuo composto. Il giudizio medio dei 23 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,5 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nonostante il rialzo, manteniamo il titolo in portafoglio con un rating HOLD.

Nel report di oggi, proseguiamo nella nostra strategia finalizzata all'incremento delle rendite generate dal portafoglio Top Analisti. Utilizziamo la liquidità disponibile, derivante dagli ultimi dividendi incassati la scorsa settimana, per reinvestire in una nuova società, operante nel settore dei farmaci, che offre alle attuali quotazioni interessanti dividendi, abbinati a forti potenziali di crescita per i prossimi anni. In particolare, uno degli analisti da noi monitorati, ha inserito questo titolo come uno dei dieci migliori della sua BUY List, con una previsione di incremento di oltre il 17% annuo composto per ciascuno dei prossimi 5 anni. Qualora il trend dovesse essere confermato, si tratta di un investimento che potrebbe facilmente raddoppiare di valore in un orizzonte di medio termine, a cui si aggiungono i dividendi trimestrali, in aumento progressivo già da diversi decenni. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il  portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,4% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 16,2 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,9. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,8. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +12,4% (9% target medio analisti +3,4% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell. Complessivamente, le 64 società che compongono il nostro modello Top Analisti mostrano un potenziale pari a +9% nella rilevazione odierna, a cui si aggiunge un dividendo medio del 3,4% annuo, per un totale di incremento stimato pari +12,4%.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: nessuna

Acquisti: utilizziamo la disponibilità derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo oggi ulteriori 44 azioni PASSA AL LIVELLO 2, portando il totale a 100 azioni, per un controvalore pari a 0,3% del portafoglio (segue analisi della società).

43 anni di aumenti dei dividendi e performance record per il leader mondiale nel settore delle farmacie

Il settore dei farmaci è uno dei business con le caratteristiche più difensive, capace di performare in modo costante anche nel caso di eventuali recessioni o rallentamenti economici. La popolazione mondiale sta progressivamente invecchiando, con un amento della vita media, generando una tendenza ad una maggiore domanda di farmaci. In aggiunta, si tratta di un settore dove i consumatori non riducono l'utilizzo in caso di crisi economiche, destinando eventuali risparmi di spesa ad altri comparti. Secondo un recente studio di Iqvia, il mercato mondiale dei farmaci nel 2018 è stato pari a 1,2 trilioni di dollari. Entro il 2023, si stima che questo valore possa superare 1,5 trilioni.

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La salute è uno degli elementi più importanti della vita e da sempre la farmacia è uno dei punti di riferimento più utilizzati, dove prevale ancora un rapporto consulenziale diretto, difficilmente superabile e meno attaccabile dalla crescita del commercio online. La società di cui parliamo oggi è una delle storie di maggiore successo nel settore delle farmacie a livello mondiale e vanta performance record in borsa negli ultimi decenni. Un capitale di soli 10.000 dollari investito nella società nel 1972, si è trasformato oggi in un capitale milionario di oltre 3,5 milioni di dollari, con un rendimento pari al 13,4% annuo composto per 47 anni consecutivi. Nonostante i forti guadagni, il titolo risulta ancora sottovalutato, con un price earning inferiore a 10 volte gli utili previsti per l'anno in corso e dividendi in costante crescita negli ultimi anni.

Descrizione del business: Fondata nel 1901 ed oltre 415.000 dipendenti, questa multinazionale gestisce un network globale di oltre 13.000 farmacie nel mondo, tra le quali 9500 situate negli Stati Uniti, 2800 situate in Europa tra Irlanda, Norvegia, Svezia e Olanda, ed altre in Cina, uno dei mercati più promettenti a livello globale. In aggiunta, negli ultimi mesi la società ha acquisito nove farmacie storiche tra Milano, Roma e Porto Cervo, con l'intenzione di sviluppare una grande catena di punti di distribuzione anche in Italia, dopo la riforma del settore approvata due anni fa dal Parlamento, che ha dato il permesso alle società di capitali di possedere catene di farmacie, con un limite che non deve superare il 20% di quelle esistenti sul territorio della regione. La divisione europea di questa azienda è uno dei più grossi distributori farmaceutici e fornisce medicinali, altri prodotti sanitari e servizi a oltre 110 mila farmacie, medici, centri sanitari e ospedali da 350 centri di distribuzione in 19 paesi. I ricavi complessivi ammontano ad oltre 130 miliardi di dollari annui.

Trend del dividendo: La società ha incrementato il suo dividendo ogni anno negli ultimi 43 anni. Il dividendo attuale è pari al 3,3% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo di 0,7% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo di 2,8% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari al 3,3% annuo, indica una quotazione del titolo a forte sconto rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe più che raddoppiare dai livelli attuali.


Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili di +14,1% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti prevedono un aumento degli utili pari al 2% annuo.

giovedì 12 settembre 2019

Schlumberger Ltd +17,7% in una settimana - Rating BUY e potenziali ancora elevati per un leader globale nel petrolio

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Potenziale portafoglio più dividendi a 6-12 mesi: +29,6% (25,7% target medio analisti + 3,9% dividendo medio). Complessivamente, le sei società che compongono il nostro modello di Trading Avanzato mostrano un potenziale di crescita per i prossimi 6-12 mesi, pari a +25,7% nella rilevazione odierna (vedi tabella sopra, colonna "Potenziale % 6-12 mesi"), a cui si aggiunge un dividendo medio del 3,9% annuo, per un totale di incremento stimato pari +29,6%. Come si evidenzia dalla tabella, i valori di target per il portafoglio sono calcolati sulle basi delle valutazioni di 12 analisti internazionali (vedi colonna "No. Analisti").

Società in evidenza per la settimana (secondo dei sei titoli che compongono il portafoglio completo di Trading Avanzato nella tabella sopra): Schlumberger Limited, quotata al Nyse con simbolo SLB e codice ISIN AN8068571086. Abbiamo acquistato 810 azioni per il nostro portafoglio. Fondata nel 1926 ed oltre 100.000 dipendenti, questa importante multinazionale fornisce tecnologia per la perforazione, la produzione e la lavorazione dei giacimenti nel settore petrolifero e del gas in tutto il mondo. I ricavi del 2018 ammontano a 32 miliardi di dollari. Alle attuali quotazioni, 19 analisti e broker che seguono la società attribuiscono al titolo un rating BUY (1,8) in una scala da 1 a 5, con un target a sei mesi pari a +33,3% a cui si aggiunge un elevato dividendo pari a 5,4% annuo. Storicamente, il rendimento del dividendo si è mosso da un minimo di 0,8% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo di 2,3% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione del titolo. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe più che raddoppiare dai livelli attuali.

Descrizione portafoglio: Il portafoglio di Trading Avanzato è attualmente il nostro modello che ha ottenuto negli ultimi anni le performance più elevate e si compone costantemente di sei società internazionali, selezionate in base in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali, utilizzando uno screening composto da rigidi criteri basati sui fondamentali, con una ricerca approfondita tra oltre 5.000 aziende quotate sui principali mercati azionari americani. In particolare, la nostra preferenza è indirizzata verso società caratterizzate da forti prospettive in termini di aumenti del business, dividendi crescenti nel tempo, e multipli a sconto rispetto al mercato. Il portafoglio viene aggiornato ogni settimana. I nostri abbonati a questo esclusivo servizio ricevono ogni giovedì una mail personalizzata con tutte le nuove indicazioni di acquisto e vendita. In sintesi, questo portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo i trend di breve termine e modificando rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti.

Fondamentali portafoglio: Come si evidenzia dalla nuova tabella settimanale sopra, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,9% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 11,8 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E), con una raccomandazione media degli analisti e broker internazionali (Avg Broker Rating) pari a BUY (1,9), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell. Il Pay Out medio è pari a 0,6. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità superiore al mercato, con un Beta pari a 1,3. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato). Per ridurre la volatilità complessiva, il modello risulta diversificato su più settori strategici, privilegiando le società di ciascun comparto più sottovalutate in base ai fondamentali.

Movimenti di oggi:
Vendiamo: ACCEDI AREA RISERVATA
Acquistiamo: ACCEDI AREA RISERVATA

Prossimo aggiornamento portafoglio: giovedì 19 settembre 2019
Per scaricare il nuovo portafoglio completo ACCEDI AREA RISERVATA utilizzando i tuoi codici di accesso

Performance storiche: Un capitale di 9.648 dollari investito nel 2004, data di partenza del portafoglio, è diventato oggi 191.840 dollari, con un guadagno complessivo pari a +1.888%, contro un risultato della Borsa Usa (indice S&P500) pari a +154% nello stesso periodo (visualizza e scarica tutta la performance storica del portafoglio in formato Excel cliccando qui).

Rating mercato: 63. Ogni settimana pubblichiamo questo indicatore di valutazione del mercato azionario Usa. La scala del giudizio si basa su una lunga serie pluriennale di dati storici calcolati su un vasto campione di titoli e si muove da 1-100. Il rating 1 rappresenta il migliore momento per comprare, mentre il rating 100 rappresenta il peggiore momento per comprare. In questo contesto di mercato, continuiamo a ricercare per il portafoglio società caratterizzate da fondamentali a sconto, business stabili e crescite pluriennali di utili e dividendi, potenzialmente in grado di generare performance superiori al mercato nel medio termine.

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martedì 10 settembre 2019

Dividendo 9,1% e potenziali superiori al 60% per un leader mondiale dell'energia e gas

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La settimana appena trascorsa ha visto la conferma del trend positivo per i nostri portafogli, sulla scia del buon andamento di Wall Street, dopo le ultime notizie in merito alla ripresa delle trattative tra Stati Uniti e Cina per un possibile accordo sulla questione dei dazi e dopo le dichiarazioni del presidente della Fed Jerome Powell che, durante una conferenza in Svizzera, ha affermato di non attendersi una recessione per l'economia Usa o per l'economia globale. Su queste basi, il nostro portafoglio Top Analisti ha fatto segnare un nuovo massimo, con ben 19 titoli che hanno evidenziato rialzi settimanali superiori al 2%. Tra questi, Tra questi, V.F. Corporation, quotata sul Nyse con simbolo VFC, si conferma come migliore società, con un incremento di +6,5% nelle ultime cinque sedute, portando il progresso a +27,5% da inizio anno. Fondata nel 1899 ed oltre 65.000 dipendenti, la società è impegnata nella progettazione, produzione, commercializzazione e distribuzione di prestigiosi marchi di abbigliamento in tutto il mondo. E' una delle maggiori aziende del settore a livello globale. Opera attraverso quattro segmenti: Sport all'aperto e azione, Jeanswear, Imagewear e abbigliamento sportivo. Tra i principali marchi distribuiti dalla società troviamo North Face, Timberland, Smartwool, Icebreaker, Altra, Vans Napapijri, Kipling, Eastpak, JanSport, Reef, Eagle Creek, Dickies, Red Kap, Bulwark, eTimberland PRO. La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 46 anni consecutivi e una performance record pari a +19402% dal 1972 ad oggi. Attualmente, i 21 analisti e broker che seguono il titolo attribuiscono alla società un giudizio BUY (2), con un potenziale per i prossimi 12 mesi pari a +13% dalle attuali quotazioni. Considerati i recenti rialzi, per il momento ci asteniamo da ulteriori acquisti, mantenendo in portafoglio la attuale partecipazione con un rating HOLD.

Nonostante la situazione positiva, continuiamo ad identificare un ristretto numero di aziende internazionali che vantano ancora quotazioni a sconto, dividendi elevati e forti potenziali di apprezzamento nel medio termine. In particolare, ben cinque società appartenenti al nostro portafoglio Top Analisti presentano obiettivi di crescita superiori al 30% per i prossimi 12 mesi. Tra questi, nel report di oggi aumentiamo l'esposizione su una importante azienda operante nel settore petrolifero e gas, che offre secondo gli analisti un target medio pari a +62% dalle attuali quotazioni di borsa, abbinato ad un ricco dividendo pari al 9,1% annuo, suddiviso in rate trimestrali. Il nuovo investimento di oggi dovrebbe portare circa 140 dollari annui di aumento sul totale delle rendite da dividendi previste per il portafoglio. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il  portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,4% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 16,1 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,9. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,8. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +13,8% (10,4% target medio analisti +3,4% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell. Complessivamente, le 64 società che compongono il nostro modello Top Analisti mostrano un potenziale pari a +10,4% nella rilevazione odierna, a cui si aggiunge un dividendo medio del 3,4% annuo, per un totale di incremento stimato pari +13,8%.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: 110 azioni PASSA AL LIVELLO 2, riducendo la posizione a 500 azioni, dopo i buoni risultati ottenuti dal nostro ultimo investimento sul titolo effettuato nel report del 22 maggio 2018, con una performance maturata pari a +14%, suddivisa tra 8,5% di aumento del titolo in borsa e 5,5% di dividendi incassati.

Acquisti: reinvestiamo la liquidità disponibile in portafoglio, derivante dalla vendita e acquistiamo oggi ulteriori 260 azioni PASSA AL LIVELLO 2, portando il controvalore su questo titolo a 1080 azioni, con una quota pari a 0,8% del portafoglio.

Dividendo 9,1% e potenziali superiori al 60% per un leader mondiale dell'energia e gas

Descrizione del business: Fondata nel 2002 ed oltre 11.000 dipendenti, questa società è un colosso da 35 miliardi di capitalizzazione e fornisce servizi energetici nei due maggiori mercati del mondo, Stati Uniti e Cina. L'azienda possiede e gestisce circa 15.000 chilometri di gasdotti per il trasporto di gas naturale, tre impianti di stoccaggio di gas naturale in Texas, e circa 19.600 chilometri di metanodotti che collegano diversi stati. Possiede inoltre circa 7.600 chilometri di gasdotti NGL (gas naturale liquido), impianti di frazionamento e stoccaggio di NGL e propano, con una capacità di stoccaggio di circa 45 milioni di barili. L'azienda vende anche benzina e carburanti al dettaglio, petrolio greggio, NGL e altri prodotti raffinati, gestisce minimarket e distribuisce carburanti per motori e altri prodotti petroliferi. La società vende gas naturale a compagnie elettriche, centrali elettriche indipendenti, società di distribuzione locali, utenti finali industriali e altre società di marketing, e produce un totale di 75 megawatt di energia elettrica.

Trend del dividendo: La società ha incrementato il suo dividendo ogni anno negli ultimi 13 anni. Il dividendo attuale è pari al 9,1% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali. Negli ultimi 10 anni il dividendo è cresciuto ad un tasso del 9,6% annuo.

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Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili del 6,8% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti prevedono una crescita molto superiore, con un aumento degli utili del 14,8% annuo.

martedì 3 settembre 2019

Dividendo record 6,3% e rating BUY dagli analisti per un leader mondiale nel settore del tabacco

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Che capitale serve per vivere di rendita? Ci sono diversi modi per costruire una rendita passiva crescente. Obiettivo principale dei nostri portafogli è quello di ottenere nel tempo una completa indipendenza finanziaria e una rendita passiva crescente investendo in titoli di qualità a dividendo. Per semplificare la pianificazione finanziaria dei nostri lettori e per prendere maggiore confidenza con i piani finanziari per la costruzione di una rendita passiva, abbiamo costruito un semplice foglio Excel che permette di personalizzare i vari campi che servono per sviluppare i calcoli e conteggi. Il foglio Excel, denominato "calcolatore rendita passiva" presenta di default una sere di valori predefiniti, che possono essere personalizzati a piacimento, come il patrimonio disponibile ad inizio dei prelievi, l'età ad inizio prelievi, l' importo mensile della rendita desiderata, il rendimento ipotizzato del patrimonio e il tasso di inflazione ipotizzato. Leggi l'approfondimento su dividendi.org e scarica gratuitamente il file. 

La settimana appena trascorsa ha fatto segnare un nuovo massimo storico per il nostro portafoglio Top Analisti, che ha beneficiato del rimbalzo di Wall Street e del cambio favorevole tra dollaro ed euro. In particolare, ben 26 società presenti nel modello hanno registrato guadagni superiori al 4% nelle ultime cinque giornate, con Dover Corporation (DOV) e United Technology (UTX) che sono stati i titoli migliori, con aumenti rispettivamente di +7,9% e +7%. Fondata nel 1955 ed oltre 29.000 dipendenti, Dover è uno dei maggiori conglomerati industriali a livello mondiale e produce tra gli altri, attrezzature per la movimentazione come verricelli, macchinari per costruzione, attrezzature per la demolizione, parti idrauliche, strumenti di automazione industriale, prodotti e servizi per la refrigerazione, stoccaggio, confezionamento e preparazione di prodotti alimentari, prodotti per la marcatura industriale e sistemi di codifica per diversi mercati. Produce inoltre produce frese in diamante policristallino utilizzate in trivelle per pozzi di petrolio e gas. La società è una grande public company, ed al suo interno operano oltre 40 aziende competitive con forte propensione alla crescita, impegnate nella fabbricazione e commercializzazione di apparecchiature e prodotti specialistici in tutto il mondo. Il titolo vanta un lungo track record di ben 63 anni consecutivi di aumenti del dividendo classificandosi al secondo posto assoluto tra le oltre 5000 aziende quotate a Wall Street. Dopo i recenti rialzi, manteniamo il titolo in portafoglio con rating Hold. Il grafico sopra evidenzia l'andamento del portafoglio Top Analisti dallo scorso anno ad oggi (linea blu Top Analisti, e linea rossa borsa Usa, indice S&P500).

Analizziamo ora nel dettaglio i flussi dei dividendi in entrata per il nostro portafoglio Top Analisti relativi al mese di appena trascorso. In particolare, abbiamo incassato in agosto un totale di 22 dividendi, per un controvalore pari a 5.469 dollari, portando il totale complessivo dei dividendi a 56.858 dollari percepiti negli ultimi 12 mesi (settembre 2018 - agosto 2019), in costante incremento rispetto ai 28.771 dollari incassati nel 2010. Il dato conferma il trend di crescita cedolare per il modello in atto già da diversi anni, in linea con i nostri obiettivi di produrre nel tempo una rendita passiva crescente, investendo in un ristretto gruppo di società internazionali leader, caratterizzate da lunghi track record di aumenti di utili e dividendi. La nostra analisi evidenzia un dato significativo: negli ultimi 9 anni i dividendi che abbiamo incassato per il portafoglio Top Analisti hanno contribuito per il 40% della performance complessiva, confermando l'importanza della componente cedole per i risultati di lungo termine. Con oltre 60 aziende internazionali leader a dividendo, la rendita complessiva generata dal nostro portafoglio è cresciuta di +98% dal 2010 ad oggi, senza apporti di nuova liquidità e reinvestendo esclusivamente i dividendi percepiti. L'aumento della rendita ha evidenziato un andamento costante, con crescite stabili indipendentemente dalle oscillazioni di breve termine degli indici azionari. Dopo questi incrementi, il nostro rendimento è attestato ora al 8,2% annuo calcolato sui prezzi di acquisto (yield on cost), e al 3,5% sulle attuali quotazioni di borsa. Per raggiungere questi obiettivi, in questi anni, abbiamo interamente reinvestito tutte le rendite percepite in nuove società ad elevato dividendo, sfruttando il potente effetto leva generato dall'interesse composto.

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Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.
Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il  portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,5% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 15,9 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,9. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +15,4% (11,9% target medio analisti +3,5% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell. Complessivamente, le 64 società che compongono il nostro modello Top Analisti mostrano un potenziale pari a +11,9% nella rilevazione odierna, a cui si aggiunge un dividendo medio del 3,5% annuo, per un totale di incremento stimato pari +15,4%.