Due grandi aziende nel settore della salute con decenni di crescite dei dividendi e performance record in borsa

Prosegue la nostra analisi sulle grandi società internazionali che vantano lunghi track record di crescite dei dividendi e che offrono attualmente quotazioni a sconto e rating BUY da parte degli analisti. In questo contesto evidenziamo due società leader che abbiamo inserito nel nostro portafoglio Top Analisti, con una lunga storia di 34 anni e 42 anni di aumenti dei dividendi. 

George Hill, analista di Deutsche Bank, ha alzato il rating a BUY su Cardinal Health (CAH), società leader mondiale nella distribuzione di farmaci, e presente da tempo nel nostro portafoglio Top Analisti, con un target pari a 61 dollari e un potenziale pari a +30% dai prezzi attuali. L'azienda distribuisce attualmente una cedola annua pari a 4,3% e vanta un track record di 34 anni di crescite dei dividendi. Negli ultimi 10 anni il dividendo è cresciuto ad un tasso del 12,7% annuo composto. Il portafoglio Top Analisti contiene le migliori raccomandazioni a dividendo da parte dei grandi analisti internazionali.

Kaila Krum, analista di Truist Fiancial, ha riconfermato il rating BUY su Medtronic (MDT), società operante nel settore della salute, e presente da tempo nel nostro portafoglio Top Analisti, con un rating BUY e un  target pari a 120 dollari e un potenziale pari a +16,7% dai prezzi attuali. L'azienda distribuisce attualmente una cedola annua pari a 2,3% e vanta un track record di 42 anni di crescite dei dividendi. Negli ultimi 10 anni il dividendo è cresciuto ad un tasso del 13,5% annuo composto. Il portafoglio Top Analisti contiene le migliori raccomandazioni a dividendo da parte dei grandi analisti internazionali.

Con soli 19,99 euro mensili a mezzo carta di credito, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata.

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SCREENING SPECIALE DIVIDENDI: I dieci campioni per dividendo a Wall Street con i target a 12 mesi più elevati da parte degli analisti

 

Dopo i nuovi massimi storici raggiunti dall'indice S&P500, in questi giorni stiamo assistendo ad una fase di storno che ha portato le quotazioni ai livelli dello scorso luglio, mettendo nuovamente in luce diverse società con forti potenziali di apprezzamento per i prossimi 12 mesi. Ma quali sono le migliori secondo i grandi analisti internazionali? A questo proposito, abbiamo effettuato una selezione particolarmente rigida considerando solo le aziende appartenenti all'indice S&P500, con un eccezionale track record di almeno 25 anni consecutivi di aumenti dei dividendi. Tra queste, abbiamo selezionato solamente le dieci società con i target più elevati per i prossimi 12 mesi dalle attuali quotazioni di borsa.

Come si evidenzia dalla tabella, le dieci società offrono un target da un minimo di +25,5%  potenziale incremento di valore e 7,3% dividendo annuo per People's United Financial, Inc. (PBCT), importante banca Usa, ad un massimo di +47,1% potenziale incremento di valore e 10,1% dividendo annuo per il colosso petrolifero Exxon Mobil (XOM).

Attualmente, ben sei aziende tra queste dieci super società, appartengono già da tempo ai nostri portafogli storici a dividendo, TOP Analisti e Top Dividend. Ci fa piacere notare che i grandi analisti internazionali condividono le nostre valutazioni.

46 anni di crescite dei dividendi - Dieci società internazionali ad elevato rendimento e forti potenziali di crescita per i prossimi anni

46 anni di crescite dei dividendi - Dieci società internazionali ad elevato rendimento e forti potenziali di crescita per i prossimi anni. Nel report di oggi analizziamo nel dettaglio il nostro popolare portafoglio Top Dividend, composto da dieci società Usa selezionate con particolari criteri di ricerca e revisione tra quelle con i dividendi più elevati.

La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da un andamento in rialzo per i nostri portafogli, in controtendenza rispetto all'andamento negativo dei principali indici azionari americani. In particolare, il modello Top Analisti ha registrato un progresso pari a +0,42% da venerdì scorso, contro una perdita dell'indice S&P500 pari a -1,02%. Il risultato è stato conseguito grazie al forte progresso di Sysco (SYY), che ha messo a segno un guadagno di +8,6% nella settimana. ai flussi di dividendi in entrata. Sysco, leader mondiale nel settore dei prodotti alimentari, vanta un formidabile track record di ben 50 anni consecutivi di aumenti dei dividendi ed una performance storica pari +23800% dal 1972 ad oggi (fonte Morningstar), con un rendimento del 12,1% annuo composto.

La società è presente nel nostro portafoglio Top Analisti dal 20 marzo 2012, con una performance maturata escluso dividendi pari a +124% dalla data del nostro inserimento. Dopo questi rialzi, i potenziali di crescita del titolo appaiono più moderati. Attualmente, sulla base delle valutazioni dei principali 8 tra i 28 analisti che seguono la società, Sysco presenta un potenziale di crescita pari a +3,5% per i prossimi 12 mesi, a cui si aggiunge il dividendo, pari al 2,7% annuo, corrisposto in rate trimestrali.

SYSCO - I principali analisti che seguono il titolo

Institution	Analyst
Argus Research Company	Erin Smith
Barclays	Meredith Adler
BMO Capital Markets Equity Research	Kelly Bania
BMO Capital Markets U.S. (Historical)	Karen Short
BofA Global Research	Marisa Sullivan
Buckingham Research Group Inc.	Robert Summers
Cantor Fitzgerald & Co.	Ajay Jain
CFRA Equity Research	Arun Sundaram
Citigroup Inc	Gregory Badishkanian
Cleveland Research Company	Steven Gojak
Consumer Edge Research, LLC	Jonathan Feeney
Cowen and Company	Colin Guheen
Cowen Securities LLC, Research Division	Neil Currie
Credit Suisse	Judah Frommer
Deutsche Bank	Shane Higgins
Goldman Sachs	Michael Kelter
Guggenheim Securities, LLC	John Heinbockel
J.P.Morgan	John Ivankoe
Jefferies LLC	Christopher Mandeville
Loop Capital Markets	Andrew Wolf
Mirae Asset Daewoo Securities Co., Ltd.	Soo-yeon Kang
Morgan Stanley	Vincent Sinisi
Morningstar Inc.	Erin Lash
Piper Sandler Companies	Nicole Regan
RBC Capital Markets	William Kirk
Susquehanna Financial Group, LLLP	Robert Summers
UBS Investment Bank	Neil Currie
Wells Fargo Securities, LLC	Zachary Fadem

Nonostante i brillanti risultati manteniamo il titolo in portafoglio con un rating HOLD, ma ci asteniamo da ulteriori acquisti ai prezzi attuali.

Come anticipato già nelle precedenti edizioni, il report di oggi è interamente dedicato all'aggiornamento mensile del nostro portafoglio Top Dividend, il nostro modello composto in maniera costante da dieci società internazionali leader per dividendo. Per mantenere un profilo di elevata qualità delle aziende selezionate, in abbinamento al requisito di dividendo elevato, negli ultimi mesi abbiamo inserito un ulteriore nuovo parametro di selezione, che richiede per l'appartenenza al Top Dividend un track record almeno 25 anni di crescite consecutive dei dividendi. La attuale fase di debolezza dell'economia globale, sta causando una decisa contrazione degli utili per diverse aziende quotate, mettendo a rischio la sostenibilità futura dei dividendi. In alcuni casi sono già stati annunciati tagli o sospensioni delle prossime cedole, causando conseguenti ribassi dei prezzi in borsa. Per limitare questo trend, stiamo puntando maggiormente sulla qualità del dividendo e sulla sua sostenibilità futura, piuttosto che sul livello del rendimento immediato in assoluto. Statisticamente, le aziende con oltre 25 anni di aumenti dei dividendi, hanno dimostrato negli ultimi anni una maggiore capacità di attraversare indenni anche le fasi più difficili dei mercati. In particolare, le dieci aziende che abbiamo selezionato oggi per il nostro portafoglio vantano in media ben 46 anni di crescite dei dividendi, ed hanno superato indenni numerosi cicli di recessione economica ed eventi negativi, come guerre locali e regionali, gravi attentati e shock petroliferi che si sono alternati in questi ultimi decenni. Su queste basi, nell'ultimo aggiornamento del portafoglio Top Dividend del 25 agosto scorso, abbiamo investito su 3M Company (Nyse simbolo MMM), società che sviluppa, produce e commercializza vari prodotti in tutto il mondo nei settori sicurezza e industria, trasporti ed elettronica, assistenza sanitaria e consumatori finali, con una lunga storia di 62 anni consecutivi di crescite dei dividendi.

Sulla base delle valutazioni di 16 analisti internazionali, il titolo quota ad un livello inferiore del 14,9% rispetto al valore intrinseco della società (fair value). In aggiunta, gli utili sono previsti in crescita del 7,6% annuo per i prossimi 5 anni e la società distribuisce un dividendo crescente, pari al 3,5% , corrisposto in rate trimestrali. Il titolo quota oggi in borsa ad un livello inferiore del 39% rispetto ai massimi toccati due anni fa, creando una interessante opportunità di ingresso a prezzi scontati, e risulta ancora interessante per iniziare una nuova posizione o per accumulare mediando i prezzi.

Due società leader a dividendo con potenziali superiori al 20% secondo gli analisti internazionali

La costruzione di una rendita passiva crescente da dividendi rimane il nostro principale obiettivo nel lungo termine. In questo contesto evidenziamo due società leader che abbiamo inserito nel nostro portafoglio Top Analisti, che presentano attualmente potenziali di crescita superiori al 20% secondo gli analisti internazionali.

1) Carlisle Companies Incorporated

fonte Seeking Alpha

Bryan Blair, analista di Openheimer, ha riconfermato il rating BUY su Carlisle Companies Incorporated (CSL), società presente da tempo nel nostro portafoglio Top Analisti, con un target pari a 160 dollari e un potenziale pari a +27% dai prezzi attuali. L'azienda distribuisce attualmente una cedola pari a 1,7% e vanta un track record di 43 anni di crescite dei dividendi. Negli ultimi 5 anni il dividendo è cresciuto ad un tasso del 13,8% annuo composto. Il portafoglio Top Analisti contiene le migliori raccomandazioni a dividendo da parte dei grandi analisti internazionali.

2) CVS Health Corporation

fonte Seeking Alpha

Sarah James, analista di Piper Sandler, ha iniziato la copertura della società CVS Health (CVS), presente da tempo nel nostro portafoglio Top Analisti, con un rating BUY e un  target pari a 72 dollari e un potenziale pari a +23,2% dai prezzi attuali. L'azienda distribuisce attualmente una cedola pari a 3,5%. Negli ultimi 10 anni il dividendo è cresciuto ad un tasso del 20,7% annuo composto. Il portafoglio Top Analisti contiene le migliori raccomandazioni a dividendo da parte dei grandi analisti internazionali.

Con soli 19,99 euro mensili a mezzo carta di credito, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata.

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Performance record +12,7% annuo composto dal 1973 e 38 anni consecutivi di aumenti dei dividendi

Performance record +12,7% annuo composto dal 1973 e 38 anni consecutivi di aumenti dei dividendi. Nel report di oggi analizziamo una delle aziende di maggiore successo degli ultimi decenni a Wall Street, che non dovrebbe mancare in un portafoglio diversificato che punti a rendite crescenti abbinate a performance superiori.

Con il mercato azionario Usa attestato su multipli storici elevati, diventa più importante la ricerca e la selezione delle singole aziende che presentano ancora fondamentali attraenti e dividendi in costante crescita. In questo contesto, la società che analizziamo oggi abbina un price earning inferiore di oltre il 50% rispetto al mercato e una lunga storia di ben 38 anni di incrementi del dividendo. Si tratta di uno dei titoli più performanti in borsa negli ultimi decenni. Un importo di 10.000 dollari investito nella società nel 1973 e dimenticato nel cassetto per tutti questi anni, si è trasformato in una cifra milionaria, con un capitale ad oggi pari a 2.571.500 dollari, con un guadagno complessivo pari a +25615% corrispondente ad un rendimento del 12,7% annuo composto, a cui si sommano tutti i dividendi incassati nel periodo. Con questi risultati, si potrebbe pensare ad una azienda operante in uno dei settori più innovativi del momento, caratterizzati da crescite di utili e ricavi posizionati ai massimi livelli di mercato. Niente di tutto questo. La nuova azienda di cui parliamo oggi opera in un business tradizionale e conservativo e presenta una rischiosità (Beta) inferiore del 18% rispetto agli indici di borsa. Su queste basi, nel report di oggi utilizziamo parte della liquidità disponibile nel nostro portafoglio Top Analisti, derivante dagli ultimi dividendi incassati, per aumentare l'esposizione su questa azienda, sfruttando le quotazioni scontate e i forti potenziali di crescita per il futuro. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Ultimi movimenti del portafoglio Top Analisti

(per visualizzare la tabella completa PASSA AL LIVELLO 2)

Come si evidenzia dalla tabella sopra, le ultime settimane sono state caratterizzate da forti flussi di dividendi in entrata per il nostro portafoglio Top Analisti. Questo dato conferma il forte trend di crescita cedolare per il modello in atto già da diversi anni, in linea con i nostri obiettivi di produrre nel tempo una rendita passiva crescente, investendo in un ristretto gruppo di società internazionali leader, caratterizzate da lunghi track record di aumenti di utili e dividendi. La cedola più elevata incassata spetta ad Unilever, quotato sul Nyse con simbolo UL, con un dividendo di 250,87 dollari (al netto delle ritenute). La cedola è stata accompagnata da un forte rialzo settimanale del titolo in borsa, con una crescita di +4,8% da venerdì scorso, a fronte di una flessione dell'indice S&P500 pari a -2,6%. Fondata nel 1930 ed oltre 150.000 dipendenti, questa importante multinazionale opera in oltre 190 paesi del mondo con 200 filiali ed è attualmente una delle maggiori realtà nel settore dei beni di consumo. La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 24 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 3,1% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 74%. Su queste basi, manteniamo il titolo in portafoglio con un rating HOLD.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,4% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 18 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,8. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,8. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +17,6% (14,2 target medio analisti +3,4% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Nuovo rating BUY e potenziali elevati per tre grandi multinazionali leader per dividendo del nostro portafoglio

Steve Beuchaw, analista di Wolfe Research, ha iniziato la copertura della società farmaceutica Abbott Laboratories (ABT), presente da tempo nel nostro portafoglio Top Analisti, con un rating BUY e un  target pari a 124 dollari e un potenziale pari a +18,4% dai prezzi attuali. Il portafoglio Top Analisti contiene le migliori raccomandazioni a dividendo da parte dei grandi analisti internazionali.

Laurence Alexander, analista di Jefferies, ha riconfermato il rating BUY su Air Product Chemicals (APD), società presente da tempo nel nostro portafoglio Top Analisti, con un target pari a 335 dollari e un potenziale pari a +18,3% dai prezzi attuali. Il portafoglio Top Analisti contiene le migliori raccomandazioni a dividendo da parte dei grandi analisti internazionali.

Laura Sutcliffe, analista di UBS, ha alzato il rating a BUY su Novartis (NVS), società presente da tempo nel nostro portafoglio Top Analisti, con un target pari a 98 dollari e un potenziale pari a +20,1% dai prezzi attuali. Il portafoglio Top Analisti contiene le migliori raccomandazioni a dividendo da parte dei grandi analisti internazionali.

Dividendo 6,2% e potenziale di oltre il 100% per un leader nelle assicurazioni negli Stati Uniti e in Europa

Dividendo 6,2% e potenziale di oltre il 100% per un leader nelle assicurazioni negli Stati Uniti e in Europa. La costruzione di una rendita passiva crescente da dividendi rimane il nostro principale obiettivo nel lungo termine. Approfittando dello sconto elevato in borsa, nel report di oggi analizziamo questa azienda ad elevato dividendo appartenente al nostro portafoglio Top Analisti, il modello che investe sulle migliori società a dividendo in base ai giudizi dei grandi analisti e investitori internazionali.

Dopo diverse settimane di rialzi per l'indice S&P500, che ha portato la borsa Usa su nuovi massimi assoluti, le ultime sedute sono state caratterizzate da maggiori prese di beneficio, che hanno coinvolto in modo più ampio i titoli ad elevata capitalizzazione e i tecnologici, che avevano corso di più in questi mesi, causando una flessione degli indici Usa, con l' S&P500 attestato venerdì scorso a quota 3426,96 punti, in ribasso del 2,3% rispetto alla settimana precedente. Tra le società più penalizzate si evidenziano Apple (AAPL), -3,1% e Tesla (TSLA) -5,5%, entrambe oggetto di split azionari dopo i forti rialzi degli ultimi mesi, mentre si sono mossi in controtendenza i titoli value, ed in particolare quelle società a dividendo caratterizzate da fondamentali solidi e multipli di borsa più favorevoli rispetto agli indici. In questo contesto, i nostri portafogli sono stati favoriti, con il Top Analisti che ha evidenziato una flessione dell' 1,1% e il Top Dividend dello 0,2% , entrambi con risultati migliori di oltre il 50% rispetto all'indice S&P500. In particolare, la società assicurativa di cui parliamo oggi, ha chiuso la settimana in rialzo di +4,7% evidenziando il buon momento sul titolo. In sintesi, dopo la corsa degli indici azionari di questi mesi, gli investitori sono tornati a ricercare valore, preferendo società difensive, caratterizzate da dividendi stabili e multipli di borsa più contenuti. Su queste basi, vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,4% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 18 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,8. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,8. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +15,6% (12,2 target medio analisti +3,4% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2.

Nuovi acquisti: PASSA AL LIVELLO 2. Segue analisi dettagliata del titolo.

Dividendo 6,2% e potenziale di oltre il 100% per un leader nelle assicurazioni negli Stati Uniti e in Europa

Descrizione del business: Fondata nel lontano 1848 ed oltre 10.000 dipendenti, questa società, tramite le sue controllate, fornisce soluzioni di protezione finanziaria e assicurativa negli Stati Uniti, nel Regno Unito, in Polonia e a livello internazionale. La società offre una vasta gamma di prodotti assicurativi, tra cui piani per la previdenza integrativa individuali e collettivi, coperture per le disabilità e invalidità a breve e lungo termine, assicurazioni vita individuali e collettive, coperture integrative e volontarie per infortuni, malattie gravi e cure dentali. Le coperture sono offerte principalmente ai datori di lavoro a beneficio dei dipendenti. La compagnia vende i suoi prodotti attraverso una rete di agenti addetti alle vendite sul campo, broker indipendenti e consulenti.

Trend del dividendo: La società ha incrementato il suo dividendo ogni anno negli ultimi 11 anni. Il dividendo attuale è pari al 6,2% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo di 1,1% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo di 3% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 6,2% annuo, indica una quotazione del titolo a forte sconto rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe più che raddoppiare dai livelli attuali.

fonte macrotrends.net

Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili di +10,7% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti prevedono ulteriori crescite, con un aumento degli utili di +9% annuo.

Microsoft (MSFT-NASDAQ) - Nuovo rating BUY

Daniel Ives, analista di Wedbush, ha riconfermato il rating BUY su Microsoft (MSFT), società presente da tempo nel nostro portafoglio Top Analisti, con un target pari a 260 dollari e un potenziale pari a +21,3% dai prezzi attuali. Il portafoglio Top Analisti contiene le migliori raccomandazioni a dividendo da parte dei grandi analisti internazionali.

Dividendo record 7,9% e target di oltre 50% per una società inglese leader con elevati potenziali di crescita

Dividendo record 7,9% e target di oltre 50% per una società inglese leader con elevati potenziali di crescita. Approfittando dello sconto elevato in borsa, nel report di oggi iniziamo una nuova posizione su questa azienda per il nostro portafoglio Top Analisti, che raggruppa in un solo modello le migliori società a dividendo in base ai giudizi dei grandi analisti e investitori internazionali.

La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da nuovi massimi storici per i listini azionari Usa, spinti al rialzo dalle ultime trimestrali migliori delle attese e dalle rassicurazioni da parte della Fed sul proseguimento del piano di sostegno all'economia, con una politica monetaria accomodante e ulteriori immissioni di liquidità nel sistema. In particolare, l'indice S&P500 ha chiuso venerdì scorso a 3508,01 punti, il livello più alto di sempre, accompagnato da un dollaro debole, attestato sopra quota 1,19 nei confronti dell'euro. In questo contesto, i nostri portafogli hanno continuato a generare elevati flussi di entrate da dividendi. In particolare, nel mese di agosto appena concluso abbiamo incassato un totale di 5429 dollari, con ben 22 singole cedole pagate negli ultimi 30 giorni (vedi tabella sotto con il dettaglio per ciascun titolo).

Portafoglio Top Analisti - Dividendi agosto 2020 per data

Il dividendo più alto percepito nel mese spetta a National Grid, quotato sul Nyse con simbolo NGG, con una cedola pari a 736,61 dollari e un rendimento pari al 5,5% sulle attuali quotazioni di borsa. L'azienda è una delle principali utility nel settore elettrico e del gas a livello globale e dispone di reti elettriche ad alta tensione in Inghilterra, Scozia e Galles, così come a New York, Massachusetts, New Hampshire, Rhode Island e Vermont. La società possiede inoltre depositi di immagazzinamento di gas naturale liquefatto (GNL), con reti di distribuzione in Gran Bretagna e Stati Uniti. Attualmente, sulla base delle valutazioni di 17 analisti internazionali che seguono il titolo, la società appare leggermente sottovalutata, con un potenziale pari a +8,2% rispetto al valore intrinseco calcolato e utili previsti in crescita del 12% rispetto agli anni precedenti. Su queste basi, considerando la cedola elevata, manteniamo il titolo in portafoglio con un rating HOLD.

Portafoglio Top Analisti - Dividendi agosto 2020 per importo

Top Analisti, è il nostro popolare modello a rendita crescente con oltre 270 singole cedole accreditate per ogni anno solare. Come si evidenzia dai dati, il totale dei dividendi del portafoglio è aumentato costantemente anno dopo anno, passando dai 28.771 dollari del 2010 ai 58.550 dollari degli ultimi 12 mesi (agosto 2019 - luglio 2020), in aumento di +104% nel periodo, senza apporti di nuova liquidità e reinvestendo esclusivamente i dividendi percepiti. Questo dato conferma il forte trend di crescita cedolare per il modello in atto già da diversi anni, in linea con i nostri obiettivi di produrre nel tempo una rendita passiva crescente, investendo in un ristretto gruppo di società internazionali leader, caratterizzate da lunghi track record di aumenti di utili e dividendi. La nostra analisi evidenzia un dato significativo: negli ultimi 10 anni i dividendi che abbiamo incassato per il portafoglio Top Analisti hanno contribuito per quasi il 50% della performance complessiva, confermando l'importanza della componente cedole per i risultati di lungo termine. L'aumento della rendita ha evidenziato un andamento costante ogni anno, con crescite stabili indipendentemente dall'andamento di breve termine degli indici azionari. Dopo questi incrementi, il nostro rendimento è attestato ora al 8,5% annuo calcolato sui prezzi di acquisto (yield on cost), e al 3,3% sulle attuali quotazioni di borsa. Per raggiungere questi obiettivi, in questi anni, abbiamo interamente reinvestito tutte le rendite percepite in nuove società ad elevato dividendo, sfruttando il potente effetto leva generato dall'interesse composto. Ipotizzando per i prossimi 10 anni le stesse crescite dei dividendi registrate nell'ultimo decennio, potremmo aspettarci una rendita annua sui prezzi di carico di quasi il 17% annuo nel 2030!

Su queste basi, vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,3% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 20,6 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,8. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,8. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +13,9% (10,6 target medio analisti +3,3% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2 (vendita parziale), con una performance record maturata pari a +216% dal nostro inserimento in portafoglio del 2012. Continuiamo ad alleggerire il titolo, dopo i consistenti guadagni ottenuti in borsa negli ultimi anni, La società appare oggi leggermente sopravvalutata in borsa, anche alla luce delle ultime riduzioni delle stime di utili e ricavi da parte del management per i prossimi trimestri. In aggiunta, il dividendo annuo è pari a 1,3% annuo, inferiore alla media del 3,3% dell'intero portafoglio Top Analisti. Per queste ragioni preferiamo realizzare parte della plusvalenza riducendo l'esposizione su questa società. Dopo la vendita, rimangono in portafoglio 74 azioni, con un controvalore pari a 1% del modello. Manteniamo comunque un giudizio positivo di lungo termine su questo leader internazionale nel settore della salute, con un rating HOLD.

Nuovi acquisti: Utilizziamo la liquidità derivante dalla vendita di oggi e acquistiamo in apertura di mercato PASSA AL LIVELLO 2, con una quota pari a 0,3% del portafoglio. Vediamo ora nel dettaglio l'analisi della nuova società che acquistiamo oggi per il portafoglio.

Dividendo record 7,9% e target di oltre 50% per una società inglese leader con elevati potenziali di crescita

Con i mercati azionari attestati sui valori massimi risulta oggi più difficile identificare aziende sottovalutate caratterizzate da dividendi elevati e sostenibili. Questa società è sicuramente una di queste. Con oltre 100 anni di storia, già nel 1912 risultava tra le dodici società con la maggiore capitalizzazione di borsa. Con un portafoglio di oltre 200 marchi, occupa una posizione solida in tutti i paesi nei quali opera ed è leader del settore in oltre 60 mercati. Negli ultimi dieci anni, l'azienda ha registrato a livello mondiale un aumento di circa il 50% della propria quota di mercato, raggiungendo il 13% circa, posizionandosi così al secondo posto a livello internazionale nel suo settore. Nonostante le crescite del business il titolo quota oggi ad un livello inferiore del 50% rispetto ai massimi toccati nel 2017, creando una interessante opportunità di investimento a prezzi scontati. In aggiunta, l'azienda distribuisce un dividendo del 7,9% annuo, corrisposto in rate trimestrali.

Dividendo 5,9% e oltre 25 anni di crescite dei dividendi - Dieci società internazionali ad alto rendimento

Dividendo 5,9% e oltre 25 anni di crescite dei dividendi. Nel report di oggi analizziamo nel dettaglio il nostro popolare portafoglio Top Dividend, composto da dieci società Usa selezionate con particolari criteri di ricerca e revisione tra quelle con i dividendi più elevati. Nella giornata di oggi reinvestiamo la liquidità disponibile in portafoglio, derivante dagli ultimi dividendi incassati, aumentando l'esposizione su una importante multinazionale che vanta un eccezionale track record di ben 62 anni consecutivi di crescite dei dividendi.

La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da nuovi massimi storici per i principali indici azionari americani, con l'indice S&P500 che ha superato i livelli pre-covid di febbraio chiudendo venerdì scorso a 3397,16 punti, dopo una serie di trimestrali che hanno battuto le attese e più in generale sulle prospettive future dell'economia Usa, che sono improntate ad una crescita più decisa per il 2021. Il calo contestuale del dollaro nei confronti dell'euro ha reso meno evidente il recupero degli indici calcolati in euro. A questo proposito, abbiamo realizzato un grafico che riporta l'andamento dell'S&P500 in euro dal 2016 ad oggi. Come si evidenzia, sulla base dei cambi attuali, l'indice quota ancora ad un livello inferiore di circa 8% rispetto ai precedenti massimi di febbraio 2020, ma mostra ancora una significativa crescita di +50,6% calcolata in euro negli ultimi 4 anni. Tra i titoli più performanti dell'ultima settimana all'interno dei nostri portafogli, spicca il forte rialzo di Target Corp (TGT-Nyse), società leader negli Stati Uniti, con oltre 1900 supermercati e quasi 370.000 dipendenti, con un guadagno pari a +13% da venerdì scorso, dopo la pubblicazione di solidi risultati trimestrali. Dopo questi progressi, Target Corp segna ora un guadagno di +177% in soli tre anni dal nostro inserimento nel portafoglio Top Analisti e conferma le nostre previsioni positive per il settore della grande distribuzione. Target è una delle società più performanti a Wall Street degli ultimi decenni. Dal giugno 1972 ad oggi, il titolo mostra una performance pari a +22944%, con un rendimento pari a 12% annuo composto per 48 anni consecutivi e 53 anni di aumenti dei dividendi.

(fonte Morningstar)

Dopo i risultati trimestrali, Peter Benedict, analista di Baird, ha riconfermato il rating BUY per il titolo, con un potenziale pari a +13,91% dai livelli attuali. Concordano anche Karen Short di Barclays e Kate McShane di Goldman Sachs che vedono invece un potenziale più moderato pari a 10,66% dai livelli attuali. Su queste basi, manteniamo il titolo in portafoglio.

Come anticipato già nelle precedenti edizioni, il report di oggi è interamente dedicato all'aggiornamento mensile del nostro portafoglio Top Dividend, il nostro modello composto in maniera costante da dieci società internazionali leader per dividendo. Per mantenere un profilo di elevata qualità delle aziende selezionate, in abbinamento al requisito di dividendo elevato, negli ultimi mesi abbiamo inserito un ulteriore nuovo parametro di selezione, che richiede per l'appartenenza al Top Dividend un track record almeno 25 anni di crescite consecutive dei dividendi. La attuale fase di debolezza dell'economia globale, sta causando una decisa contrazione degli utili per diverse aziende quotate, mettendo a rischio la sostenibilità futura dei dividendi. In alcuni casi sono già stati annunciati tagli o sospensioni delle prossime cedole, causando conseguenti ribassi dei prezzi in borsa. Per limitare questo trend, stiamo puntando maggiormente sulla qualità del dividendo e sulla sua sostenibilità futura, piuttosto che sul livello del rendimento immediato in assoluto. Statisticamente, le aziende con oltre 25 anni di aumenti dei dividendi, hanno dimostrato negli ultimi anni una maggiore capacità di attraversare indenni anche le fasi più difficili dei mercati. In particolare, le dieci aziende che abbiamo selezionato oggi per il nostro portafoglio vantano in media ben 46 anni di crescite dei dividendi, ed hanno superato indenni numerose cicli di recessione economica ed eventi negativi, come guerre locali e regionali, attentati gravi e shock petroliferi che si sono alternate in questi ultimi decenni. Su queste basi, acquistiamo oggi in apertura di mercato una importante azienda operante in tutto il mondo nel settore industriale, con una lunga storia di 62 anni consecutivi di crescite dei dividendi. Il titolo quota oggi in borsa ad un livello inferiore del 39% rispetto ai massimi toccati due anni fa, creando una interessante opportunità di ingresso a prezzi scontati.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Dividend:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2

Nuovi acquisti: utilizziamo il contante disponibile nel portafoglio, derivante dagli ultimi dividendi incassati e dalle vendite di oggi e acquistiamo 6 azioni PASSA AL LIVELLO 2. Fondata nel 1902, è un'azienda multinazionale statunitense presente in tutto il mondo, e conta 65 consociate in 71 Paesi con 91.000 dipendenti. Opera nel settore industriale, producendo prodotti e soluzioni, come dispositivi di protezione individuale, adesivi, abrasivi, pellicole rifrangenti, protezioni antincendio, prodotti dentali, materiali elettrici e circuiti elettronici.

Questo portafoglio, partito nel settembre di 20 anni fa, è un potente strumento che permette di beneficiare di una elevata rendita passiva, abbinata a potenziali capital gain di medio termine. Top Dividend è uno dei tre portafogli internazionali inclusi nel servizio online di Secondo Livello e viene elaborato utilizzando un sofisticato sistema di ricerca in grado di identificare ogni mese un ristretto gruppo di dieci società caratterizzate da dividendi periodici attestati ai massimi livelli e fondamentali a sconto rispetto al mercato.

L'importanza dei dividendi nel lungo termine e analisi storiche

Approfittando delle valutazioni interessanti, proseguiamo nella nostra strategia indirizzata all'investimento in società caratterizzate da lunghi track record di crescite dei dividendi, reinvestendo con costanza le cedole incassate, e sfruttando il questo modo il potente effetto leva derivante dall'interesse composto. Secondo uno studio realizzato da Morningstar, che prende in considerazione 56 anni di borsa Usa (dal 1960 al 2016), un capitale di 10.000 dollari investito nel 1960 sui titoli a dividendo dell'indice S&P500, si è trasformato a fine 2016 in un importo pari a 2.120.940 dollari, considerando il reinvestimento dei dividendi, contro 385.273 dollari senza i dividendi, confermando come nel lungo termine gran parte della ricchezza accumulata sia stata generata proprio dai dividendi, spostando in secondo piano i soli capital gain.

Performance e dividendi dal 1871 ad oggi

Considerando l'intero periodo storico del mercato azionario Usa, e analizzando le performance secolari, notiamo che i dividendi acquistano nel lungo termine ancora maggiore importanza nella determinazione della performance complessiva. Dal gennaio 1871 ad oggi la performance della borsa Usa è stata pari al 4,4% annuo composto senza considerare i dividendi e del 9% annuo composto calcolando il reinvestimento dei dividendi. Il potente effetto leva generato dell'interesse composto ha amplificato in maniera esponenziale i guadagni. Un solo dollaro investito sull'indice della borsa Usa nel 1871 è diventato oggi 628 dollari senza considerare i dividendi e ben 390.027 dollari con i dividendi! (fonte dqydi.net)

In sintesi, i dividendi sono stati la maggiore componente per la performance complessiva dei mercati azionari nel lungo termine.