Obiettivo: ottenere l'indipendenza finanziaria e una rendita passiva crescente investendo in titoli a dividendo
venerdì 27 novembre 2020
In pensione oggi con un piccolo investimento in Starbucks dal suo collocamento in borsa del 1992?
martedì 24 novembre 2020
REPORT SPECIALE - Dieci società a dividendo con potenziali superiori al 20% secondo gli analisti internazionali
Dopo avere digerito le notizie positive sull'efficacia dei vaccini di Pfizer e Moderna, le ultime sedute sono state caratterizzate da un andamento stabile, con l' indice S&P500 che ha chiuso venerdì scorso a 3.557.54 punti, in leggera flessione rispetto ai massimi della settimana precedente. In questo contesto, diverse società appartenenti ai nostri portafogli hanno evidenziato ulteriori rialzi, con 15 aziende che hanno messo a segno progressi superiori al 5% nelle ultime cinque sedute. In aggiunta, la società farmaceutica Pfizer, quotata sul Nyse con simbolo PFE, presente nel modello Top Analisti da aprile 2020 con un totale di 130 azioni, ha annunciato di avere completato la fusione della sua divisione di farmaci generici Upjohn, con il colosso dei farmaci generici Mylan, creando Viatris Inc, una nuova realtà globale da oltre 20 miliardi di dollari. Dal 17 novembre scorso il titolo Mylan quota sul Nasdaq con il nuovo nome Viatris e simbolo VTRS. In base a questa fusione, gli azionisti Pfizer hanno ricevuto 0,12407 nuove azioni VIATRIS (ISIN US92556V1061) per ogni n. 1 azione PFIZER (ISIN US7170811035) posseduta. Su queste basi, abbiamo ricevuto 16 azioni Viatris, ad un prezzo di carico iniziale di 14,57557 dollari per azione. Il titolo è subito partito in borsa con un deciso rialzo, chiudendo la settimana a +11,93%. Secondo gli analisti la nuova società Viatris risulta sottovalutata, con un valore attuale in borsa inferiore del 64% rispetto al valore intrinseco, ed una previsione di crescita degli utili di +25,7% annuo per i prossimi 3-5 anni. In aggiunta, gli analisti di Morningstar assegnano al titolo un rating elevato, pari a 4 stelle, confermando le buone prospettive per il futuro. Su queste basi, manteniamo il titolo in portafoglio con un rating BUY, e l'obiettivo di aumentare l'esposizione su eventuali storni nelle prossime settimane. Secondo quanto riportato dal portale Pharmastar.it, Viatris parte con una forza lavoro di circa 45.000 dipendenti, sede principale negli Stati Uniti e centri globali a Pittsburgh, Shanghai e Hyderabad, in India. Il suo portfolio globale comprende più di 1.400 molecole approvate in un'ampia gamma di aree terapeutiche, che includono sia le malattie infettive che quelle non trasmissibili, tra cui brand riconosciuti a livello mondiale, farmaci generici, biosimilari e una varietà di prodotti da banco. Viatris possiede le competenze scientifiche, di produzione e distribuzione con comprovate capacità normative, mediche e commerciali globali, per fornire medicinali generici e biosimilari ai pazienti in più di 165 Paesi e territori. Gli azionisti di Pfizer deterranno il 57% delle azioni ordinarie Viatris in circolazione, mentre gli azionisti di Mylan ne deterranno il 43%. La premessa della fusione è che la portata commerciale globale di Upjohn possa accelerare crescita delle vendite dei farmaci di Mylan. Oltre ai farmaci generici, Upjohn porterà con sé in dote anche farmaci di marca che hanno una concorrenza generica, come Lipitor, Celebrex e Viagra. Non i farmaci biosimilari che rimarranno all’interno di Pfizer.
Il presidente esecutivo di Viatris, Robert J. Coury, ha dichiarato: "Oggi celebriamo il lancio di Viatris, il culmine di oltre un decennio di lavoro strategico e ponderato per costruire un'azienda globale con l'ampiezza e la profondità necessarie per fornire un accesso più efficiente a farmaci di alta qualità ai pazienti e ai sistemi sanitari di tutto il mondo. Sono estremamente fiducioso sulle opportunità che si presenteranno per Viatris e sul valore che ci aspettiamo che la nostra azienda crei per tutti gli stakeholder - dai nostri pazienti e dipendenti, ai clienti e agli azionisti".
Michael Goettler, CEO di Viatris, ha dichiarato: "Iniziamo il nostro viaggio con un team esperto e diversificato, un forte profilo finanziario e un'invidiabile infrastruttura globale. Insieme, stiamo costruendo una cultura orientata alla performance, altamente coinvolgente e inclusiva, con colleghi uniti da uno scopo comune nella missione di Viatris di aiutare le persone in tutto il mondo a vivere in modo più sano in ogni fase della vita. Le nostre infrastrutture globali sono costruite per ampliare l'accesso ai farmaci per le persone di tutto il mondo. Attraverso il nostro Global Healthcare Gateway offriamo ai potenziali partner un accesso ai mercati, ai clienti e ai pazienti di tutto il mondo, rendendo Viatris un vero Partner of Choice. Nel momento in cui ci riuniremo per formare Viatris, inizieremo immediatamente a garantire che la nuova società sia strutturata in modo ottimale e dotata di risorse efficienti per fornire valore sostenibile ai pazienti, agli azionisti, ai clienti e agli altri stakeholder".
Viatris fornisce farmaci che trattano nove delle dieci principali cause di morte secondo l'Organizzazione Mondiale della Sanità (OMS). L’azienda è un fornitore leader di antiretrovirali per il trattamento dell'HIV/AIDS e di altre malattie infettive. Circa il 40% degli oltre 23 milioni di persone che ricevono un trattamento per l'HIV utilizzano i prodotti dell’azienda, compreso il 60% dei bambini sieropositivi del mondo che ricevono un trattamento.
Il presidente di Viatris Rajiv Malik ha detto: "La nostra posizione unica per aumentare l'accesso all'assistenza sanitaria e rispondere alle esigenze non soddisfatte si basa sulle nostre migliori capacità scientifiche, normative, produttive e di fornitura, oltre che sulla nostra portata commerciale attraverso i mercati. Al centro delle nostre operazioni c'è un impegno costante per la qualità in tutto ciò che facciamo, una caratteristica distintiva delle nostre aziende storiche. Crediamo che le nostre capacità commerciali combinate e il nostro portafoglio diversificato in diverse aree geografiche ci permetteranno di rafforzare la nostra capacità di raggiungere un maggior numero di clienti e pazienti. Ci aspettiamo di sfruttare questi punti di forza potenziati per costruire partnership strategiche che sono fondamentali per contribuire a ridurre le barriere all'accesso e alla buona salute e che hanno il potenziale per lasciare un impatto positivo e duraturo sui pazienti, sulle famiglie e sulle comunità di tutto il mondo".
Il direttore finanziario di Viatris, Sanjeev Narula, ha dichiarato: "Attraverso la disciplina finanziaria, ci aspettiamo di aumentare la forza, la capacità e la flessibilità della nostra nuova impresa e di aprire le porte a nuove opportunità per aiutare le persone a vivere una vita più lunga e più sana". Attendiamo con ansia il nostro Investor Day alla fine di febbraio/inizio marzo, in cui illustreremo come Viatris potrà mantenere i suoi impegni dichiarati e la nostra tabella di marcia".
Viatris sta avviando un significativo programma di ristrutturazione globale per raggiungere sinergie per 1 miliardo di dollari e garantire che la nuova società sia strutturata in modo ottimale e dotata di risorse efficienti per fornire valore sostenibile a pazienti, azionisti, clienti e altri stakeholder. L'azienda sta attualmente definendo i parametri specifici del programma, comprese le azioni della forza lavoro e altre attività di ristrutturazione. Ulteriori dettagli per questo programma dovrebbero essere resi noti entro la fine di quest'anno, man mano che i piani saranno finalizzati. Le attività chiave del programma ampliato dovrebbero ridurre la base dei costi dell'azienda attraverso la razionalizzazione della sua rete globale di produzione e fornitura e l'ottimizzazione delle capacità funzionali e commerciali dell'azienda.
Dieci società a dividendo con potenziali superiori al 20% secondo gli analisti internazionali
Nonostante gli ultimi rialzi degli indici azionari Usa, esistono ancora diverse società che offrono quotazioni a sconto e potenziali di crescita elevati. Nelle scorse settimane, diverse società appartenenti da tempo al nostro portafoglio Top Analisti hanno ricevuto nuove valutazioni positive da parte del team di analisti da noi regolarmente monitorati. In particolare, alcune aziende leader presenti nel modello offrono secondo gli analisti potenziali di apprezzamento superiori al 20%, a cui si sommano ricchi dividendi distribuiti su base trimestrale. Su queste basi, pubblichiamo oggi una tabella Excel che riporta un estratto dei migliori giudizi degli analisti per i prossimi mesi. Nell' ultima colonna "Target %" viene riportato il potenziale di crescita rispetto alle attuali quotazioni di borsa, ordinate in modo decrescente.
Come si evidenzia dalla tabella, al primo posto troviamo PASSA AL LIVELLO 2, dividendo 8,4% annuo, in aumento da 23 anni consecutivi. Fondata nel 1949 ed oltre 12.000 dipendenti, questa società opera nel comparto delle infrastrutture energetiche in Canada e negli Stati Uniti ed è una delle più grandi aziende del settore in Nord America. Martedì scorso Robert Hope, analista di Scotiabank ha assegnato al titolo un rating BUY, con un forte potenziale di +84,6% dalle attuali quotazioni. Della stessa opinione l'analista Robert Catellier, di CIBC, che il 10 novembre ha assegnato al titolo un rating BUY, con un potenziale di +64,1% dalle attuali quotazioni. La società è presente nel nostro portafoglio con una quota pari allo 0,5% del modello. Approfittando delle attuali valutazioni a sconto, nel report di oggi utilizziamo parte della liquidità derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo ulteriori 34 azioni di questa società (vedi analisi dettagliata nella seconda parte del report).
Al secondo posto in tabella troviamo PASSA AL LIVELLO 2, dividendo 8,6% annuo, in aumento da 51 anni consecutivi. Fondata nel 1822, la società è una delle maggiori aziende al mondo per la produzione di sigarette, prodotti collegati al tabacco, alimentari, bibite e alcolici, con una ampia gamma di vini da tavola, e spumanti. Ad inizio novembre Niki Modi, di RBC Capital ha assegnato al titolo un rating BUY, con un potenziale di +70,3% dalle attuali quotazioni. Della stessa opinione l'analista Stephen Powers, di Deutsche Bank, che il 4 novembre ha confermato per il titolo un rating BUY, con un potenziale più moderato di +22,7% dalle attuali quotazioni. La società è presente nel nostro portafoglio con una quota pari a 1,6% del modello.
In evidenza in tabella troviamo altre due società del nostro portafoglio che hanno messo a segno performance record in borsa negli ultimi anni e che presentano ancora elevati potenziali di crescita secondo gli analisti:
Air Products & Chemicals, quotato sul Nyse con simbolo APD, dividendo 2% annuo in aumento da 38 anni consecutivi, con un target di +25,7% da parte di John McNulty, analista di BMO Capital e +22% da parte di Laurence Alexander, analista di Jefferies. La società è presente nel nostro portafoglio con una quota pari a 3,2% del modello.
Microsoft, quotato sul Nasdaq con simbolo MSFT, dividendo 1% annuo in aumento da 18 anni consecutivi, con un target di +23,6% da parte di Thimoty Horan, analista di Oppenheimer e +21,2% da parte di Heather Bellini, analista di Goldman Sachs. La società è presente nel nostro portafoglio con una quota pari a 3,6% del modello.
Queste aziende, assieme alle altre presenti in tabella, rappresentano eventuali opportunità per iniziare nuove posizioni o mediare i corsi su posizioni già esistenti (vedi tabella sotto).
Le nuove raccomandazioni degli analisti con potenziali superiori al 20%
(per visualizzare tutti i nomi dei titoli PASSA AL LIVELLO 2)
Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.
martedì 17 novembre 2020
Dividendo 6,1% annuo - Dieci società internazionali ad elevato dividendo e forti potenziali di crescita per i prossimi 12 mesi
La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da forti rialzi per i nostri portafogli, sulla scia dei guadagni di tutti i principali indici azionari internazionali, dopo l'annuncio di Pfizer sulla efficacia del vaccino per il Covid 19 e della sua imminente distribuzione su larga scala. In questo contesto, ben 17 titoli del portafoglio Top Analisti hanno messo a segno rialzi superiori al 10% in sole cinque sedute di borsa. I titoli migliori appartengono tutti al settore immobiliare, il più penalizzato durante questi mesi a causa della pandemia. Al primo posto per incremento nella settimana troviamo Diversified Healthcare Trust, quotato sul Nasdaq con simbolo DHC, con un guadagno di +34,1%, fondo immobiliare proprietario di 407 case di riposo per anziani, centri benessere e ambulatori medici. Al secondo posto spicca The Macerich Company, quotato sul Nyse con simbolo MAC, con un guadagno di +27,3% da venerdì scorso, fondo immobiliare proprietario di 47 centri commerciali negli Stati Uniti. Incrementi così elevati ottenuti in poche giornate di borsa, confermano come sia particolarmente difficile battere il mercato nel lungo termine cercando di prevedere le tendenze future, comprando e vendendo in base alle previsioni e al sentiment. Nessuno possiede la sfera di cristallo. Chi avesse venduto in perdita queste due società nelle scorse settimane, con l'obiettivo di rientrare in tempi migliori, avrebbe perso in una sola giornata il forte recupero del 30%, quasi un terzo del valore dei titoli e si ritroverebbe ora a dover ricomprare a prezzi molto più elevati. A questo proposito, molti tra i maggiori investitori internazionali di successo sostengono umilmente di non essere in grado di riuscire a battere il mercato (time the market), privilegiando la strategia di rimanere sempre investiti selezionando in base ai fondamentali (time in the market). Secondo uno studio pubblicato sul portale fool.com, un capitale di 10.000 dollari investito 20 anni fa nell'indice S&P500 si è trasformato in un capitale di 29.845 dollari rimanendo sempre investiti. Perdendo solamente le 10 migliori giornate in 20 anni a causa di entrate e uscite frequenti, il guadagno si dimezza, passando a 14.895 dollari (solo 10 sedute di borsa su circa 5000 sedute complessive!). Perdendo le 20 migliori giornate in 20 anni, il capitale finale risulta negativo, e pari a 9.359 dollari. Perdendo le 60 migliori giornate in 20 anni il risultato diventa drammatico, con un capitale finale di 2.144 dollari ed una perdita complessiva del 78,5%, confermando l'estrema difficoltà di battere il mercato con una strategia di trading frequenti. Restare sempre investiti e non fare nulla, si è rivelata la migliore scelta nel lungo termine.
Dopo l'analisi dei portafogli Top Analisti e ETF Italia della scorsa settimana, il report di oggi è dedicato al portafoglio Top Dividend, il nostro modello composto in maniera costante da dieci società internazionali leader per dividendo. Per mantenere un profilo di elevata qualità delle aziende selezionate, in abbinamento al requisito di dividendo elevato, negli ultimi mesi abbiamo inserito un ulteriore nuovo parametro di selezione, che richiede per l'appartenenza al Top Dividend un track record almeno 25 anni di crescite consecutive dei dividendi. La attuale fase di debolezza dell'economia globale, sta causando una contrazione degli utili per diverse aziende quotate, mettendo a rischio la sostenibilità futura dei dividendi. In alcuni casi sono già stati annunciati tagli o sospensioni delle prossime cedole, causando conseguenti ribassi dei titoli in borsa. Per limitare questo trend, stiamo puntando maggiormente sulla qualità del dividendo e sulla sua sostenibilità futura, piuttosto che sul livello del rendimento immediato in assoluto. Statisticamente, le aziende con oltre 25 anni di aumenti dei dividendi, hanno dimostrato negli ultimi anni una maggiore capacità di attraversare indenni anche le fasi più difficili dei mercati. In particolare, le dieci aziende che abbiamo selezionato oggi per il nostro portafoglio vantano in media ben 46 anni di crescite dei dividendi, ed hanno superato indenni numerosi cicli di recessione economica ed eventi negativi, come guerre locali e regionali, gravi attentati e shock petroliferi che si sono alternati in questi ultimi decenni.
Movimenti di oggi per il portafoglio Top Dividend:
Vendite: PASSA AL LIVELLO 2, approfittando della performance record pari a +37,4% ottenuta sul titolo in meno di quattro mesi dal nostro inserimento in portafoglio del 28 luglio 2020.
Nuovi acquisti: utilizziamo il controvalore derivante dalla vendita di oggi e iniziamo una nuova posizione acquistando 250 azioni PASSA AL LIVELLO 2, dividendo 7,2% annuo e potenziale +13,3% sulla base delle valutazioni di 16 analisti internazionali. La società vanta un track record di ben 36 anni consecutivi di aumenti dei dividendi. Con oltre 244.000 dipendenti, questa società ha annunciato di essere pronta per la partenza della nuova rete proprietaria 5G negli Stati Uniti e di iniziare presto con la commercializzazione del servizio a tutti gli abbonati su larga scala. Le nuove reti 5G permetteranno di collegare fino a un milione di oggetti per km2, 100 volte di più che il 4G, senza impattare sulla velocità di connessione.
Questo portafoglio, partito nel settembre di 20 anni fa, è un potente strumento che permette di beneficiare di una elevata rendita passiva, abbinata a potenziali capital gain di medio termine. Top Dividend è uno dei tre portafogli internazionali inclusi nel servizio online di Secondo Livello e viene elaborato utilizzando un sofisticato sistema di ricerca in grado di identificare ogni mese un ristretto gruppo di dieci società caratterizzate da dividendi periodici attestati ai massimi livelli e fondamentali a sconto rispetto al mercato.
L'importanza dei dividendi nel lungo termine e analisi storiche
Approfittando delle valutazioni interessanti, proseguiamo nella nostra strategia indirizzata all'investimento in società caratterizzate da lunghi track record di crescite dei dividendi, reinvestendo con costanza le cedole incassate, e sfruttando il questo modo il potente effetto leva derivante dall'interesse composto. Secondo uno studio realizzato da Morningstar, che prende in considerazione 56 anni di borsa Usa (dal 1960 al 2016), un capitale di 10.000 dollari investito nel 1960 sui titoli a dividendo dell'indice S&P500, si è trasformato a fine 2016 in un importo pari a 2.120.940 dollari, considerando il reinvestimento dei dividendi, contro 385.273 dollari senza i dividendi, confermando come nel lungo termine gran parte della ricchezza accumulata sia stata generata proprio dai dividendi, spostando in secondo piano i soli capital gain.
Performance e dividendi dal 1871 ad oggi
Considerando l'intero periodo storico del mercato azionario Usa, e analizzando le performance secolari, notiamo che i dividendi acquistano nel lungo termine ancora maggiore importanza nella determinazione della performance complessiva.
martedì 10 novembre 2020
Nuovo BUY - Dividendo record 9,2% annuo e potenziali elevati per una delle società più performanti degli ultimi decenni a Wall Street
Settimana di forti rialzi per i nostri portafogli, con 9 società del modello Top Analisti che hanno messo a segno guadagni superiori al 10%, seguite da altre 19 società con guadagni superiori al 5% in soli cinque giorni di borsa. Questi risultati confermano le nostre valutazioni positive pubblicate negli ultimi report, ed evidenziano i prezzi sottovalutati di molte aziende internazionali che abbiamo inserito nei portafogli in questi ultimi mesi. Nonostante i rimbalzi della settimana, continuiamo a monitorare diverse società leader attestate ancora intorno ai livelli minimi degli ultimi anni, che offrono dividendi particolarmente elevati, abbinati ad importanti potenziali di apprezzamento per i prossimi mesi. In questo contesto, il nuovo investimento di oggi dovrebbe generare da subito ulteriori 184 dollari annui di entrate aggiuntive per il nostro modello Top Analisti, contribuendo al nostro obiettivo di costruire una rendita passiva crescente, in grado di coprire nel futuro le nostre spese correnti fino a raggiungere una completa indipendenza finanziaria tramite i dividendi. Su queste basi, vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.
Portafoglio Top Analisti
Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.
Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,4% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 17,7 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,7. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).
Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +19,4% (16% target medio analisti +3,4% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.
Top Analisti - Ultime raccomandazioni analisti
Per visualizzare la tabella completa PASSA AL LIVELLO 2
Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:
Vendite: PASSA AL LIVELLO 2
Nuovi acquisti: utilizziamo parte della liquidità disponibile in portafoglio, derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo PASSA AL LIVELLO 2. Questo nuovo investimento dovrebbe generare da subito ulteriori 184 dollari di rendita aggiuntiva. Segue analisi dettagliata del titolo.
Nuovo BUY - Dividendo record 9,2% annuo e potenziali elevati per una delle società più performanti degli ultimi decenni a Wall Street
Ecco in sintesi le principali motivazioni che ci spingono ad investire oggi su questa società:
1) Sconto di oltre 49% rispetto al fair value (valore intrinseco ricavato sulla base della attualizzazione dei futuri flussi di cassa su stime di 12 analisti internazionali).
2) Il settore in cui opera l'azienda è tradizionalmente considerato più difensivo e stabile anche nelle fasi di mercato caratterizzate da maggiore volatilità.
3) Dividendo attuale attestato ai massimi storici, pari al 9,2% annuo, in costante crescita per 51 anni consecutivi.
Secondo il professor Jeremy Siegel, professore di finanza alla Wharton University, considerato come uno dei più autorevoli studiosi di mercati azionari, la nuova società che acquistiamo oggi si è classificata nei primi 10 posti assoluti per performance in borsa tra tutte le aziende Usa tra il 1957 e il 2012, con un guadagno pari a +19,4% annuo composto. I risultati sono stati sorprendenti: un importo di 10.000 dollari investito nel 1957 si è trasformato in un capitale multimilionario pari ad oltre 197 milioni di dollari! La società è presente in modo continuativo nel nostro modello Top Analisti da oltre 12 anni. Nonostante i forti progressi di lungo termine, a causa di alcuni investimenti aziendali che non hanno generato i ritorni previsti, negli ultimi anni il titolo ha sofferto in borsa, e quota oggi ad un livello inferiore del 50% rispetto ai massimi raggiunti a giugno 2017. Secondo gli analisti, il titolo mantiene intatte le sue potenzialità di crescita a medio lungo termine e la debolezza di questi ultimi mesi in borsa costituisce una buona occasione per accumulare sul titolo a prezzi scontati.
Descrizione del business: Fondata nel lontano 1822, la società è una delle maggiori aziende al mondo per la produzione di sigarette, prodotti collegati al tabacco, alimentari, bibite e alcolici, con una ampia gamma di vini da tavola, e spumanti.
martedì 3 novembre 2020
Rendita annua 5,6% e sconto di oltre 45% per un campione dei dividendi nel settore farmaceutico
La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da diffuse correzioni sui principali mercati azionari internazionali, sulla scia delle preoccupazioni degli investitori per nuovi lockdown e per l'incertezza sull'esito delle elezioni americane in programma per oggi. Tutti i principali indici hanno chiuso in ribasso, con l'indice S&P500, che raggruppa le 500 società maggiormente capitalizzate a Wall Street, in calo di oltre 5 punti percentuali. Il dato è confermato dall'andamento dell' Fear & Greed (Indice della paura e avidità). Realizzato dalla CNN, questo indice misura giornalmente sette importanti indicatori del sentiment degli investitori e si basa sulla famosa definizione storica di Benjamin Graham, considerato come uno dei più importanti investitori della storia a Wall Street e maestro di Warren Buffett: Graham sosteneva che. "Il mercato è come un pendolo, che oscilla continuamente tra un ottimismo insostenibile (che rende le azioni troppo costose) e un pessimismo ingiustificato (che le rende troppo economiche). L'investitore intelligente è un realista che vende azioni agli ottimisti e acquista azioni dai pessimisti". Un indice con valori bassi (paura) dovrebbe evidenziare un buon momento per acquistare, mentre un indice con valori alti (avidità) dovrebbe evidenziare un buon momento per vendere. In particolare nelle ultime cinque sedute l'indice è passato da 63 punti (avidità) a 33 punti (paura). Anche se non siamo ancora in una zona estrema dell'indice, storicamente questi livelli si sono confermati come i migliori periodi per acquistare, in una ottica di accumulo di medio termine.
Questi dati sono confermati dalle valutazioni dei grandi analisti da noi regolarmente monitorati che, nonostante la fase di incertezza di breve termine, hanno riconfermato in questi ultimi giorni i giudizi positivi su molte delle aziende contenute nel nostro portafoglio Top Analisti. In pochi giorni, abbiamo ricevuto oltre 70 raccomandazioni BUY, con obiettivi di prezzo in forte crescita per i prossimi mesi, di cui pubblichiamo un estratto:
Come si evidenzia dalla tabella sopra, tutte le ultime valutazioni emesse nelle ultime giornate sono positive, con guadagni potenziali da +1,6% a +46,9%, rispetto alle attuali valutazioni di borsa, confermando la nostra visione positiva di medio lungo termine.
Come di consueto, iniziamo il primo report di novembre con una dettagliata analisi dei dividendi incassati negli ultimi mesi per il portafoglio Top Analisti, il nostro popolare modello a rendita crescente con oltre 270 singole cedole accreditate per ogni anno solare. Come si evidenzia dai dati, nel mese di ottobre abbiamo incassato un totale di 15 dividendi, per un ammontare complessivo di 3.548 dollari. Complessivamente, il totale dei dividendi del portafoglio è aumentato costantemente anno dopo anno, passando dai 28.771 dollari del 2010 ai 57.077 dollari degli ultimi 12 mesi (novembre 2019 - ottobre 2020), senza apporti di nuova liquidità e reinvestendo esclusivamente i dividendi percepiti. Questo dato conferma il forte trend di crescita cedolare per il modello in atto già da diversi anni, in linea con i nostri obiettivi di produrre nel tempo una rendita passiva crescente, investendo in un ristretto gruppo di società internazionali leader, caratterizzate da lunghi track record di aumenti di utili e dividendi. La nostra analisi evidenzia un dato significativo: negli ultimi 10 anni i dividendi che abbiamo incassato per il portafoglio Top Analisti hanno contribuito per oltre il 50% della performance complessiva, confermando l'importanza della componente cedole per i risultati di lungo termine. L'aumento della rendita ha evidenziato un andamento costante ogni anno, con crescite stabili indipendentemente dalle oscillazioni di breve termine degli indici azionari. Dopo questi incrementi, il nostro rendimento è attestato ora al 8,3% annuo calcolato sui prezzi di acquisto (yield on cost), e al 3,6% sulle attuali quotazioni di borsa. Per raggiungere questi obiettivi, in questi anni, abbiamo interamente reinvestito tutte le rendite percepite in nuove società ad elevato dividendo, sfruttando il potente effetto leva generato dall'interesse composto. Ipotizzando per i prossimi 10 anni le stesse crescite dei dividendi registrate nell'ultimo decennio, potremmo aspettarci una rendita annua sui prezzi di carico di quasi il 17% annuo nel 2030!
Su queste basi, vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.
Portafoglio Top Analisti
Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.
Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,6% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 16,9 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,7. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).
Ultimi movimenti del portafoglio Top Analisti
(per visualizzare la tabella completa PASSA AL LIVELLO 2)
Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +19,3% (15,7% target medio analisti +3,6% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.