Performance +1.458% dal 2001 ad oggi con soli sette titoli a bassa volatilità - Strategie vincenti a dividendo

Nell'analisi delle varie strategie a dividendo monitorate e testate dal nostro portale, abbiamo sempre indirizzato le preferenze verso quei modelli caratterizzati da maggiore attenzione al controllo e monitoraggio dei rischi. Warren Buffet, considerato come uno degli investitori di maggiore successo degli ultimi 50 anni ci ricorda in una sua celebre frase l'importanza del rischio. "Regola Numero 1: Mai perdere denaro. Regola numero 2: Mai dimenticare la regola numero 1". Ricordando bene questo modo di operare, dopo i forti rialzi del 2013, in questi ultimi mesi abbiamo progressivamente ridotto il Beta dei nostri portafogli. Il Beta è il coefficiente che misura il comportamento di un singolo titolo rispetto al mercato, ovvero la variazione che un titolo assume storicamente rispetto alle variazioni del mercato. Un Beta maggiore di uno evidenzia oscillazioni di un titolo superiori al mercato, mentre un Beta inferiore ad uno mostra movimenti del titolo inferiori alle variazioni del mercato. La strategia che analizziamo oggi risponde pienamente a questi requisiti, in quanto nel corso degli ultimi 13 anni, ha presentato una volatilità inferiore del 38% rispetto al mercato. Nonostante la minore rischiosità, questo modello ha messo a segno dal 5 gennaio 2001 ad oggi una performance record pari a +1.458,1%, corrispondente ad un rendimento di +23,4% annuo composto, contro un rendimento del 4,6% annuo composto messo a segno dall'indice S&P500 nello stesso periodo. Vediamo ora i parametri posti per la ricerca dei titoli:

1) Prezzo dei titoli uguale o superiore a 5 dollari

2) Scambi medi giornalieri uguali o superiori a 100.000 azioni

Questi primi due parametri permettono di selezionare soltanto i titoli a maggiore flottante (almeno 500.000 dollari di volume al giorno)

3) Giudizio dei broker = STRONG BUY, oppure BUY, oppure HOLD

25,2% annuo composto dal 1999 ad oggi - Analisi strategia dividendi "Low Payout"

L'analisi di oggi parte da uno studio pubblicato dal Credit Suisse nel 2009 in merito alla performance di lungo termine dei titoli a dividendo rispetto all'indice S&P 500. Lo studio analizza 19 anni di borsa, da inzio gennaio 1990 a fine dicembre 2008 e suddivide i titoli in base a diverse categorie di dividendo. Secondo gli analisti della banca svizzera, i migliori risultati in borsa nel periodo considerato sono stati ottenuti investendo in titoli ad alto rendimento (High Yield), caratterizzati da un basso Pay Out (Low Pay Out). Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, secondo questa metodologia sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro (vedi grafico sotto fonte Credit Suisse).

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Sulla base di queste considerazioni, abbiamo utilizzato i risultati di questa strategia per costruire un portafoglio composto costantemente dai sette titoli dell'indice S&P500 con il dividendo più elevato e PayOut più basso.  Per identificare i titoli che compongono il modello abbiamo applicato i seguenti criteri:

• appartenenza all'indice S&P500. In questo modo manteniamo in portafoglio solamente titoli ad elevata capitalizzazione e grande facilità di trading.
• selezione titoli ad alto dividendo TOP 35% - Applicando questo parametro abbiamo selezionato il 35% dei titoli tra quelli con il dividendo più elevato nell'indice S&P500, ordinandoli in ordine decrescente. (solo 175 titoli selezionati).
• Low Pay Out Bottom 7- Tra i 175 titoli ad alto dividendo selezionati, abbiamo selezionato i sette titoli con il livello di Payout più basso, acquistandoli in parti uguali, pari ad un settimo del portafoglio per ciascun titolo.
• I sette titoli selezionati con questa metodologia sono stati mantenuti in portafoglio per un semestre intero e ad ogni scadenza semestrale è stata aggiornata la composizione del modello ripetendo la ricerca con la stessa metodologia e sostituendo quei titoli che non rispondevano più ai requisiti.

I risultati sono stati sorprendenti e hanno confermato la capacità di questa strategia nel generare performance sensibilmente più elevate rispetto al mercato, il tutto con una operatività molto limitata (solo due movimenti annui).

Clorox - Dividendo 3,4% e 36 anni consecutivi di crescite dei dividendi

La nuova società selezionata oggi da dividendi.org per un possibile ingresso nel portafoglio è Clorox, quotata sul Nyse con simbolo CLX. Descrizione del business: Fondata nel 1913 ed oltre 8.400 dipendenti, la società produce e commercializza una vasta gamma di prodotti di consumo e professionali in tutto il mondo, tra cui additivi per bucato, detersivi, sacchetti di plastica, involucri e contenitori con il marchio Glad, condimenti e salse, sistemi di filtrazione ad acqua e prodotti naturali per la cura personale. La Clorox commercializza i propri prodotti con i marchi Javex, Glad, PinoLuz, Ayudin, Limpido, Clorinda, Poett, Mistolin, Lestoil, Bon Bril, Nevex, Agua Jane e Chux. L'azienda vende i suoi prodotti principalmente attraverso la grande distribuzione, negozi di alimentari, altri punti vendita, distributori e fornitori di servizi sanitari di alimentazione, e tramite una propria rete di vendita diretta - Dividendo annuo 3,4% con 36 anni consecutivi di aumento cedola - Incremento medio del dividendo ultimi 10 anni: +11,3% annuo composto - Price earning: 17,1 - Rischiosità a 60 mesi: inferiore del 60% rispetto al mercato - Giudizio medio broker: 2,8 HOLD. Su queste basi, la società entra da oggi 

Norfolk Southern - Dividendo 2,8% e 12 anni consecutivi crescite del dividendo

La nuova società selezionata oggi da dividendi.org per un possibile ingresso nel portafoglio è Norfolk Southern, quotata sul Nyse con simbolo NSC. Descrizione del business: Fondata nel 1982 ed oltre 30.000 dipendenti, la società è una delle maggiori compagnie ferroviarie degli Stati Uniti, con una rete di oltre 32.000 chilometri di rotaia in 22 stati. I treni della società trasportano carbone, prodotti chimici, zolfo, prodotti petroliferi, cloro, composti sbiancanti, plastica, gomma, prodotti industriali, rifiuti chimici, rifiuti urbani, prodotti agricoli tra cui soia, grano, mais, concimi, bestiame e pollame, oli alimentari, farine, bevande, prodotti in scatola, dolcificanti, prodotti di consumo, etanolo, oltre a vari articoli per le forze armate, metalli, prodotti da costruzione, acciaio, prodotti in alluminio, macchinari, rottami ferrosi, cemento, inerti, mattoni, e minerali. L'azienda trasporta anche prodotti automobilistici, veicoli finiti, parti di auto, carta, argilla, prodotti forestali, che comprendono legname e prodotti in legno e argilla.  - Dividendo annuo 2,8% con 12 anni consecutivi di aumento cedola - Incremento medio del dividendo ultimi 10 anni: +22,3% annuo composto - Price earning: 12,1 - Rischiosità a 60 mesi: superiore del 12% rispetto al mercato - Giudizio medio broker: 2,1 BUY. Su queste basi, la società entra da oggi  

Strategie vincenti a dividendo +23,1% dal 2001 ad oggi con un portafoglio a bassa volatilità formato da soli sette titoli

Nelle varie strategie a dividendo testate dal nostro portale, abbiamo sempre dedicato una particolare attenzione al controllo e monitoraggio del rischio. In particolare, dopo i forti rialzi degli ultimi mesi, in queste settimane stiamo progressivamente riducendo il Beta dei nostri portafogli. La strategia che analizziamo oggi risponde pienamente a questi requisiti, in quanto nel corso degli ultimi 12 anni, ha presentato una volatilità inferiore del 44,6% rispetto al mercato. Nonostante la minore rischiosità, questo modello ha messo a segno dal 5 gennaio 2001 ad oggi un rendimento di +23,1% annuo composto per un risultato complessivo pari a +1.279,6%, contro un rendimento del 4,1% annuo composto messo a segno dall'indice S&P500 nello stesso periodo. Vediamo ora i parametri che abbiamo posto per la ricerca dei titoli:

1) Prezzo dei titoli uguale o superiore a 5 dollari

2) Scambi medi giornalieri uguali o superiori a 100.000 azioni

Questi primi due parametri abbinati ci permettono di selezionare soltanto i titoli a maggiore flottante (almeno 500.000 dollari di volume al giorno)

3) Giudizio dei broker = STRONG BUY, oppure BUY, oppure HOLD

Exxon Mobil - Dividendo 2,9% e 31 anni consecutivi crescite del dividendo

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La nuova società selezionata oggi da dividendi.org per un possibile ingresso nel portafoglio è Exxon Mobil, quotata sul Nyse con simbolo XOM. Descrizione del business: fondata nel 1870 ed oltre 76.000 dipendenti, questa azienda è attiva nelle attività di esplorazione e produzione di petrolio greggio e gas naturale, e nella fabbricazione di prodotti petroliferi.La sua capitalizzazione in borsa, pari a 405 miliardi di dollari, è quasi pari alla somma di tutti i titoli quotati alla borsa di Milano. In Italia la società opera con il marchio ESSO. La società trasporta e vende petrolio greggio, gas naturale e prodotti petroliferi negli Stati Uniti, Canada, Sud America, Europa, Africa, Asia, Australia  e Oceania. L'azienda produce e commercializza prodotti petrolchimici, tra cui polietilene, polipropilene, materie plastiche e prodotti speciali. La società detiene inoltre partecipazioni in impianti di generazione di energia elettrica. - Dividendo annuo 2,9% con 31 anni consecutivi di aumento cedola - Price earning: 10,9 - Rischiosità a 60 mesi: inferiore del 15% rispetto al mercato - Giudizio medio broker: 2,7 HOLD. Su queste basi, la società entra da oggi 

The Chubb Corporation - Dividendo 2,1% e 48 anni consecutivi crescite del dividendo

La nuova società selezionata oggi da dividendi.org per un possibile ingresso nel portafoglio è: The Chubb Corporation , quotata sul Nyse con simbolo CB - Descrizione del business: fondata nel 1882 e quasi 11.000 dipendenti, la società è una maggiori compagnie assicurative Usa, con agenti e broker indipendenti negli Stati Uniti, In Europa, Canada, Asia, Australia e America Latina - Dividendo annuo 2,1% con 48 anni consecutivi di aumento cedola - Price earning: 12,2 - Rischiosità a 60 mesi: inferiore del 50% rispetto al mercato - Giudizio medio broker: 2,6 HOLD. Su queste basi, la società entra da oggi nella nostra Watch List dei potenziali candidati VIP per l’ingresso nel portafoglio Top Analisti, riservato in forma integrale agli utenti del portale Strategyinvestor iscritti al Secondo Livello. Il popolare modello Top Analisti, uno dei più seguiti dai nostri lettori, viene monitorato costantemente, con modifiche e aggiornamenti settimanali, e raggruppa in un unico portafoglio le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i migliori Guru e analisti finanziari internazionali. Attualmente il portafoglio presenta una rendita media da dividendo pari al 4%, oltre il doppio rispetto all' 1,9% del mercato, con oltre 200 cedole distribuite ai partecipanti nel corso di ogni anno solare, e un accredito in conto in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Con queste caratteristiche, Top Analisti si presenta come una potente macchina da reddito, adatta per coloro che desiderano flussi stabili di entrate unite a potenziali capital gain nel medio termine.

25,4% annuo composto dal 1999 ad oggi - Analisi strategia dividendi "Low Payout"

L'analisi di oggi di www.dividendi.org parte da uno studio pubblicato dal Credit Suisse nel 2009 in merito alla performance di lungo termine dei titoli a dividendo rispetto all'indice S&P500. Secondo gli analisti della banca svizzera, i migliori risultati nel lungo periodo si ottengono investendo in titoli ad alto rendimento (High Yield) caratterizzati da un basso Pay Out (Low Pay Out). Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, secondo questa metodologia sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro (vedi grafico sotto fonte Credit Suisse).

Sulla base di queste considerazioni, abbiamo verificato questa strategia componendo un portafoglio composto costantemente dai sette titoli dell'indice S&P500 con il dividendo più elevato e PayOut più basso.  Per identificare i titoli che compongono il modello abbiamo applicato i seguenti criteri:

• appartenenza all'indice S&P500. Per mantenere in portafoglio solamente titoli ad elevata capitalizzazione.
• selezione titoli ad alto dividendo TOP 35% - Applicando questo parametro abbiamo selezionato il 35% dei titoli in ordine decrescente tra quelli con il dividendo più elevato nell'indice S&P500 (solo 175 titoli selezionati).
• Low Pay Out Bottom 7- Tra i 175 titoli ad alto dividendo selezionati, abbiamo selezionato i sette titoli con il livello di Payout più basso.
• I sette titoli selezionati con questa metodologia sono stati mantenuti in portafoglio per un semestre intero e ad ogni scadenza semestrale è stata aggiornata la composizione del modello rinnovando la ricerca con la stessa metodologia.

I risultati sono stati sorprendenti e hanno confermato la capacità di questa strategia a sovraperformare sensibilmente rispetto al mercato.

Old Republic - Dividendo 6,1% e 31 anni consecutivi crescite del dividendo

La nuova società selezionata oggi da dividendi.org per un possibile ingresso nel portafoglio è: Old Republic International Corporation, quotata sul Nyse con simbolo ORI - Descrizione del business: fondata nel 1887 e quasi 8.000 dipendenti, la società è una 50 maggiori compagnie assicurative Usa - Dividendo annuo 6,1% con 31 anni consecutivi di aumento cedola - Price earning: 11,3 - Rischiosità a 60 mesi: inferiore del 10% rispetto al mercato - Giudizio medio broker: BUY. Su queste basi, la società entra da oggi nella nostra Watch List dei potenziali candidati VIP per l’ingresso nel portafoglio Top Analisti, riservato in forma integrale agli utenti del portale Strategyinvestor iscritti al Secondo Livello. Il popolare modello Top Analisti, uno dei più seguiti dai nostri lettori, viene monitorato costantemente, con modifiche e aggiornamenti settimanali, e raggruppa in un unico portafoglio le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i migliori Guru e analisti finanziari internazionali. Attualmente il portafoglio presenta una rendita media da dividendo pari al 4,3 %, quasi il doppio rispetto al 2,1% del mercato, con oltre 200 cedole distribuite ai partecipanti nel corso di ogni anno solare, e un accredito in conto in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Con queste caratteristiche, Top Analisti si presenta come una potente macchina da reddito, adatta per coloro che desiderano flussi stabili di entrate unite a potenziali capital gain nel medio termine.

Super dividendi 2013 - Vector Group - Dividendo 10,3% e 15 anni consecutivi crescite del dividendo

La nuova società selezionata oggi da dividendi.org per un possibile ingresso nel portafoglio è: Vector Group Ltd, quotata sul Nyse con simbolo VGR - Descrizione del business: Fondata nel 1873 e sede principale a Miami, Florida, la società attraverso le sue controllate, è impegnata nella produzione e vendita di sigarette negli Stati Uniti, con oltre 118 marchi distribuiti - Dividendo annuo 10,3% e 15 anni consecutivi di crescita del dividendo - Price earning: 24,4 - Rischiosità a 60 mesi: inferiore del 55% rispetto al mercato - Giudizio medio broker: HOLD. Su queste basi, la società entra da oggi nella nostra Watch List dei potenziali candidati VIP per l’ingresso nel portafoglio Top Analisti, riservato in forma integrale agli utenti del portale Strategyinvestor iscritti al Secondo Livello. Il popolare modello Top Analisti, uno dei più seguiti dai nostri lettori, viene monitorato costantemente, con modifiche e aggiornamenti settimanali, e raggruppa in un unico portafoglio le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i migliori Guru e analisti finanziari internazionali. Attualmente il portafoglio presenta una rendita media da dividendo pari al 4,3 %, quasi il doppio rispetto al 2,1% del mercato, con oltre 200 cedole distribuite ai partecipanti nel corso di ogni anno solare, e un accredito in conto in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Con queste caratteristiche, Top Analisti si presenta come una potente macchina da reddito, adatta per coloro che desiderano flussi stabili di entrate unite a potenziali capital gain nel medio termine.