venerdì 4 febbraio 2011

+21,4% annuo composto con i "Dogs Of SP500" - Nuovo aggiornamento portafoglio

Nel nostro precedente articolo del 6 gennaio scorso, abbiamo presentato ai lettori un semplice ed efficace portafoglio ad elevato dividendo composto da soli 5 titoli che vengono sostituiti soltanto una sola volta ogni anno. Alcuni di questi titoli fanno parte già da tempo del nostro portafoglio Top Analisti riservato in forma integrale agli utenti del portale Strategyinvestor iscritti al Secondo Livello. Il modello Top Analisti, uno dei più seguiti dai nostri abbonati, viene monitorato costantemente, con modifiche e aggiornamenti settimanali, e raggruppa in un unico portafoglio le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i migliori Guru e analisti finanziari internazionali. Come già evidenziato nella nostra precedente recensione,  a volte i portafogli più semplici sono anche i più redditizi! Con questa semplice metodologia siamo riusciti a realizzare dal 17/02/2006 ad oggi un rendimento composto pari al 21,4% annuo. In un solo mese, grazie al buon andamento dell'indice S&P500, il rendimento complessivo è migliorato di quasi un punto percentuale annuo.
Un capitale di 100.000 dollari investito in questo portafoglio è più che raddoppiato nel periodo, nonostante la difficile situazione dei mercati azionari internazionali a cavallo tra il 2007 e il 2009. Lo stesso capitale investito sull'indice S&P500 nello stesso periodo sarebbe oggi ancora in negativo di oltre sette punti percentuali (vedi statistiche sotto). La metodologia applicata parte da un famoso studio effettuato da John Slatter nei primi anni 80, denominato "Dogs of the Dow". Secondo questo analista, per battere il mercato bastava acquistare al primo di gennaio di ogni anno i 10 titoli dell'indice Dow Jones con il dividendo più elevato e mantenerli in portafoglio senza variazioni fino all'anno successivo, per rifare poi una nuova selezione. Questa facile tecnica, secondo Slatter, dal 1928 al 2007 ha messo a segno una performance annua composta del 13,2%, contro un rendimento dell'indice pari 10,6% annuo nel periodo. Partendo da questa base, abbiamo riadattato lo studio portandolo sull'indice S&P500 e rendendolo ancora più aggressivo limitando la selezione soltanto a cinque titoli. In sintesi, abbiamo creato un "Dogs Five of The S&P500", ovvero una tecnica per investire sui cinque titoli  a maggiore dividendo dell'indice.

Metodologia applicata:
1) Abbiamo selezionato soltanto Blue Chips, ovvero alcune delle aziende a maggiore capitalizzazione, tutte appartenenti all'indice S&P500 contenente le 500 principali società quotate a Wall Street, facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online.

2) Abbiamo considerato soltanto 5 società, selezionando all'interno dell'indice quelle con il dividendo più elevato.

3) Abbiamo mantenuto i titoli in portafoglio per 12 mesi, cambiandoli soltanto una volta all'anno, con un turnover molto contenuto.
I risultati di questa ricerca hanno prodotto il seguente portafoglio, valido da oggi fino a febbraio del 2012, senza modifiche da apportare nel periodo:
CompanyTickerDividendoRatingP/E
Reynolds AmerRAI6.16%2.5911.91
Centurytel IncCTL6.62%2.4213.69
Frontier CommFTR8.00%2.6923.88
Windstream CoWIN7.66%2.5916.07
Altria GroupMO6.32%2.2711.77
Media6.95%2.5115.46
Rispetto al mese scorso, solamente un titolo, Pitney Bowes, quotato sul Nyse con simbolo PBI non fa più parte della selezione ed è stato sostituito da Reynolds American, quotato sul Nyse con simbolo RAI. La nuova società che entra nel portafoglio attraverso le sue controllate, produce e vende sigarette e altri prodotti del tabacco negli Stati Uniti.
Come si evidenzia dalla sezione i cinque titoli costituiscono una potente macchina da reddito, con un rendimento medio da dividendo del 6,9% e una raccomandazione BUY da parte dei broker. Ecco nel grafico sotto il rendimento ottenuto dal portafoglio nel periodo (linea verde) confrontato con l'indice (linea rossa). Clicca sul grafico per ingrandire.
Ed ecco i dati statistici del modello:
STATISTICS  ex.: $10,000 startStrategyS&P 500
Total Compounded Return 117.4-7.8
Total Compounded Return $$21,744 $9,222
Compounded Annual Growth Rate 21.4-2
Win Ratio 5050
Winning Periods/Total Periods       2 of 4       2 of 4
Avg. # of Stocks Held5
Avg. Periodic Turnover 60
Avg. Return per Period 40.11.7
Avg. Winning Period 102.624.3
Largest Winning Period 166.733.5
Avg. Losing Period -22.3-21
Largest Losing Period -34.4-36.5
Max. Drawdown -41.1-39.9
Avg. Winning Stretch (# of Periods)11
Best Stretch (# of Periods)11
Avg. Losing Stretch (# of Periods)22
Worst Stretch (# of Periods)22

Queste ed altre tecniche sofisticate di portafoglio sono alla base della selezione dei titoli VIP che compongono il nostro portafoglio Top Analisti. Il modello Top Analisti è attualmente uno dei più seguiti dai nostri utenti iscritti al Secondo Livello e viene monitorato costantemente, con modifiche e aggiornamenti settimanali, raggruppando in un unico portafoglio le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i migliori Guru e analisti finanziari internazionali presenti nelle principali classifiche di ranking e performance.

1 commento:

  1. Scusi se probabilmente esco un po' dal tema del suo ottimo articolo.Ho letto che Warren Buffett ha acquistato quote di un titolo Brasiliano(Brasil Foods S.A.)e guardando il suo ruolino di marcia mi sembra ottimo sia come performance sia come stacco cedole.Avrei il piacere di avere una sua autorevole opinione se vuole.Distinti Saluti.

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